避險情緒爆表！加密市場24小時爆倉超7億美元、比特幣失守10.9萬美元：中美貿易戰和ETF資金外流成元兇

受中美貿易戰擔憂和比特幣現貨 ETF 資金大規模流出的雙重打擊，主要加密貨幣在 10 月 17 日普遍下滑。加密貨幣總市值暴跌 2.7% 至 3.7 萬億美元，比特幣失守 109000 美元。市場情緒指標“恐懼與貪婪指數”已從“恐懼”跌至 22 點的“極度恐懼”級別，當日清算量激增 56% 達 7.24 億美元。機構資金外流超過 6 億美元，表明機構需求正在減弱。

市場情緒跌入“極度恐懼”：清算量激增至 7.24 億美元

加密貨幣市場在 10 月 17 日遭遇普遍拋售，投資者情緒急轉直下，風險偏好明顯降低。

· 總市值和清算數據：過去 24 小時內，加密貨幣總市值下跌 2.7% 至 3.7 萬億美元。清算量激增 56%，總額達到 7.24 億美元。同時，全球 加密 市場相對強弱指數（RSI）降至 39，通常在盤整階段出現。

· 恐懼與貪婪指數暴跌：該指數驟降 6 點至 22，從“恐懼”區間直接進入“極度恐懼”，這表明投資者正在恐慌性拋售。

宏觀與地緣政治壓力重燃：中美貿易緊張局勢加劇拋售

地緣政治和宏觀經濟壓力是引發此次市場普跌的主要外部因素。

· 中美貿易戰升級：在 10 月 10 日美國總統川普宣布針對中國科技出口的關稅後，中美貿易緊張局勢再次加劇。北京的報復性制裁和對美國航運業的調查加劇了市場的不確定性，吞噬了本週一短暫的反彈。

· 主要幣種價格普跌：截至發稿，比特幣 下跌 2.6% 至 108485 美元，以太坊下跌 2.8% 至 3909 美元，Solana 大幅下跌 5.2% 至 185 美元，XRP 也下滑 3.4% 至 2.35 美元。

機構需求減弱：現貨 ETF 流出高達 6 億美元

現貨 ETF 資金的外流，反映出機構投資者在短期內的謹慎立場，加劇了市場的下行壓力。

· ETF 資金淨流出數據：10 月 16 日，比特幣 現貨 ETF 錄得 5.06 億美元的淨流出，以太坊 ETF 也有 1.03 億美元的淨流出。連續數周的大規模流入冷卻後，資金淨流出表明機構需求正在減弱。

· 期權到期增加短期波動：10 月 17 日，將有價值 47.3 億美元的比特幣期權和 9.7 億美元的以太坊期權到期，這通常會增加市場的短期波動性。

· 最大痛點價格：比特幣 的最大痛點價格（Max Pain Price）爲 116000 美元，以太坊 爲 4100 美元，這些價格可能在下一個明確的方向性走勢出現前，充當短期的價格磁石。

市場反彈驅動力：降息預期與貿易談判的可能轉機

盡管市場陷入低迷，但宏觀面和地緣政治面的潛在利好可能在短期內穩定市場。

· 联准会降息預期升溫：市場目前有 95% 的可能性預期联准会將在 10 月 28 日至 29 日的 FOMC 會議上降息 25 個基點。联准会主席鲍尔已暗示在勞動力市場疲軟的背景下可能進一步放松貨幣政策。

· 降息對加密市場的影響：利率下降通常會削弱美元，並吸引資金流入 加密 市場；在 9 月份降息後，比特幣 曾漲 15%。分析師認爲，再一次降息可能推動比特幣突破 115000 美元，重新激活 ETF 資金流入。

· 中美貿易緊張局勢緩和：中美貿易談判若有緩和跡象，加上中東緊張局勢的緩解，可能引發比特幣向 120000 美元的救濟性反彈。此外，新的山寨幣 ETF 申請以及 SEC/CFTC 規則的最終確定，如果能在年底前獲批，可能會引入新的機構資本。

結語

加密市場在 10 月 17 日的回調是宏觀風險和機構拋售的集中體現，市場已進入“極度恐懼”階段。比特幣 和以太坊等主要資產的關鍵支撐位正受到嚴峻考驗。然而，在联准会降息的強烈預期和貿易談判可能迎來的轉機面前，市場仍存在快速反彈的潛力。投資者目前應密切關注 ETF 資金流向、期權市場動態以及宏觀經濟政策的落地情況。

本文爲新聞資訊，不構成任何投資建議。加密市場波動劇烈，投資者應謹慎決策。