比特幣 ETF 單日吸金 4.77 億！貝萊德 IBIT 狂掃 2.1 億領跑

根據 SoSoValue 最新發布數據，比特幣 ETF 單日總淨流入達到 4.77 億美元，累計流入 619.8 億美元。所有比特幣 ETF 的管理資產總額達 1515.8 億美元，佔比特幣市值的 6.86%。貝萊德的 IBIT 以 2.109 億美元領跑，累計流入達 650.9 億美元。

比特幣 ETF 單日 4.77 億美元，機構買盤持續湧入

（來源：SoSoValue）

根據 SoSoValue 最近發布的比特幣 ETF 市場更新，單日總淨流入達到 4.77 億美元，累計流入則為 619.8 億美元。這個單日流入數字在最近數週屬於較高水平，顯示機構投資者對比特幣 ETF 的興趣持續強勁。4.77 億美元的單日流入相當於約 4300 枚比特幣（以 11 萬美元計算），這種規模的買盤對市場供需結構有實質影響。

所有比特幣 ETF 的管理資產總額達到 1515.8 億美元，佔比特幣市值的 6.86%。這個佔比極具戰略意義，它意味著比特幣市場中每 15 美元就有約 1 美元是透過 ETF 持有。這種結構性買盤為比特幣價格提供了強大的支撐，因為 ETF 投資者通常是長期持有者，不會因為短期波動而拋售。

交易量依然高企，達到 74.1 億美元。這個交易量顯示比特幣 ETF 不僅吸引了買入並持有的機構投資者，也有大量的日內交易者參與。高交易量為 ETF 提供了充足的流動性，使得大額買賣單可以在不顯著影響價格的情況下執行。

累計流入 619.8 億美元是一個里程碑式的數字。自 2024 年 1 月比特幣現貨 ETF 獲批以來，不到兩年時間就吸引了超過 600 億美元的新增資金。這種資金流入速度在 ETF 歷史上極為罕見，證明了機構和散戶投資者對比特幣作為資產類別的強烈需求。

更重要的是，619.8 億美元的累計流入並不包括價格增值部分。管理資產總額 1515.8 億美元與累計流入 619.8 億美元的差額約為 896 億美元，這代表比特幣價格上漲為 ETF 持有者帶來的帳面收益。這種投資回報進一步吸引新資金進場，形成正向循環。

貝萊德 IBIT 2.1 億美元領跑累計 650.9 億稱霸

更深入的數據顯示，BlackRock 的 IBIT 錄得最大單日流入 2.109 億美元，累計流入達到 650.9 億美元。貝萊德作為全球最大資產管理公司，其 IBIT 產品自推出以來就佔據了比特幣 ETF 市場的主導地位。2.109 億美元的單日流入佔總流入 4.77 億美元的 44%，顯示貝萊德的品牌和分銷網絡優勢。

累計流入 650.9 億美元意味著 IBIT 一家就吸引了比特幣 ETF 總流入的 105%（650.9/619.8）。這個超過 100% 的比例是因為其他 ETF（特別是 Grayscale 的 GBTC）出現了淨流出。貝萊德不僅吸收了新增資金，還承接了從其他 ETF 流出的資金，這凸顯了其在市場中的絕對優勢地位。

Fidelity 的 FBTC 則以 3415 萬美元的新流入和 125.9 億美元的累計增長緊隨其後。富達作為美國第二大資產管理公司，其 FBTC 產品是貝萊德 IBIT 的主要競爭對手。125.9 億美元的累計流入雖然遠低於貝萊德，但仍然是一個驚人的成就，證明富達在傳統投資者中的品牌號召力。

Ark & 21Shares 的 ARKB 新增 1.6285 億美元，成為小型基金中流入表現最強之一。ARK Invest 由知名投資者 Cathie Wood 領導，以押注顛覆性創新聞名。1.6285 億美元的單日流入顯示其客戶群對比特幣的長期前景極為看好。Bitwise 的 BITB 錄得 2008 萬美元的淨流入，而 VanEck 的 HODL 則增加 1741 萬美元。

主要比特幣 ETF 單日流入排名：

BlackRock IBIT：2.109 億美元（累計 650.9 億美元）

Ark ARKB：1.6285 億美元（小型基金中表現最強）

Fidelity FBTC：3415 萬美元（累計 125.9 億美元）

Bitwise BITB：2008 萬美元

VanEck HODL：1741 萬美元

Grayscale 的 GBTC 則無新增流入，累計淨流出維持在 245 億美元。GBTC 的持續流出是比特幣 ETF 市場的一個獨特現象。作為最早的比特幣信託產品，GBTC 在現貨 ETF 獲批前享有壟斷地位，但其高達 1.5% 的管理費遠超新 ETF 的 0.2% 至 0.25%。這種費用劣勢導致大量資金從 GBTC 流出並轉向費用更低的產品，特別是貝萊德的 IBIT。

市場價格下跌與交易量穩定的矛盾

ETF 市場價格普遍下跌，跌幅介於 3.39% 至 3.57%，顯示市場整體下行。IBIT 的市場價格收於 61.29 美元，下跌 3.47%；FBTC 則以 94.14 美元收盤，跌幅為 3.50%。這種價格下跌與資金流入的矛盾現象值得深入分析。

通常，當 ETF 出現大量資金流入時，價格應該上漲。但當天比特幣 ETF 價格普遍下跌 3.5% 左右，這反映了比特幣現貨價格的整體回調。比特幣 ETF 的價格緊密跟蹤比特幣現貨價格，當現貨市場承壓時，ETF 價格也會同步下跌，即使有資金流入也無法完全抵消。

這種情況說明了兩點。第一，4.77 億美元的流入雖然可觀，但相對於 1515.8 億美元的管理資產規模和 74.1 億美元的日交易量，其影響力有限。第二，當天的賣壓可能來自現貨市場或其他 ETF 的贖回，抵消了新增買盤的影響。這種動態顯示比特幣 ETF 市場已經達到一定規模，單日流入不再能夠單方面主導價格走向。

整體而言，ETF 交易量保持穩定，IBIT 成交量達 6566 萬股，GBTC 成交額則為 6.9716 億美元。GBTC 雖然資金持續流出，但交易量仍然龐大，這可能反映了大量倉位正在從 GBTC 轉換至其他 ETF 的過程。這種轉換需要先賣出 GBTC 再買入其他 ETF，因此 GBTC 的高交易量與其資金流出是一致的。

IBIT 的 6566 萬股成交量以 61.29 美元計算，約為 40.2 億美元，佔當天 74.1 億美元總交易量的 54%。這再次證明貝萊德在比特幣 ETF 市場的主導地位不僅體現在資金流入，也體現在流動性和交易活躍度上。高流動性使 IBIT 成為機構投資者的首選，因為他們可以在不顯著影響價格的情況下執行大額交易。

6.86% 市值佔比的戰略意義

所有比特幣 ETF 的管理資產總額達到 1515.8 億美元，佔比特幣市值的 6.86%。這個佔比雖然看似不高，但其戰略意義極為重大。首先，這 6.86% 的比特幣被機構長期鎖定，不會輕易進入市場流通。ETF 持有者通常是養老金、保險公司、家族辦公室等長期投資者，他們的持有期限以年計算。

其次，6.86% 的佔比意味著比特幣市場的定價權正在從加密原生交易者轉向傳統金融機構。當華爾街控制了近 7% 的供應量時，他們對價格的影響力顯著提升。這種結構性變化使比特幣價格與傳統金融市場的關聯度增加，宏觀經濟因素如利率、通膨和美元匯率對比特幣的影響變得更加直接。

第三，6.86% 的佔比還在快速增長。若按照當前的流入速度，比特幣 ETF 可能在 2026 年底前達到 10% 的市值佔比。一旦突破 10%，ETF 將成為比特幣市場中不可忽視的主導力量，其資金流動方向將直接決定比特幣的中期走勢。

對於比特幣價格預測而言，監測比特幣 ETF 的資金流向已經成為最重要的領先指標之一。連續多日的大額流入往往預示著價格即將突破，而持續的流出則可能引發深度回調。當天 4.77 億美元的流入是正面信號，若這種流入趨勢持續，比特幣可能在短期內重新挑戰歷史高點。