Gate DeFi日报 (10月24日)：Aster推出Rocket Launch；Spark向Superstate基金配置1亿美元

10 月 24 日，BTC 突破 11.1 万美元、ETH 重返 3,900 美元，带动 DeFi 市场强势反弹，全网 TVL 达 1,524.61 亿美元。Aster 推出全新 Rocket Launch 机制，引发社区热议；Pendle 获批在瑞士上市 ETP，机构化进程再进一步；Spark 投资 1 亿美元于 Superstate 基金，显示 DeFi 协议收益结构日益多元化。

DeFi 市场概览

（来源：DeFiLlama）

全网 DeFi TVL：今日（10 月 24 日），加密市场整体反弹，BTC 突破 11.1 万美元，ETH 重返 3900 美元上方；全网 DeFi TVL 当前为 1524.61 亿美元，24H 增长 3.59%。

DEX 24 小时交易量：约 171.19 亿美元，周环比下降 31.84%；排名前三分别是：Uniswap（46.69 亿美元）、PancakeSwap（30.6 亿美元）、HumidiFi（12.22 亿美元）。

热门协议与链上表现

以 TVL 计算，排名前十的 DeFi 协议数据如下：

（来源：DeFiLlama）

其中，排名靠前的协议数据表现分别为：

Aave：TVL 约 380.57 亿美元，过去一周跌幅 0.69%；

Lido：TVL 约 341.19 亿美元，过去一周涨幅 7.5%；

EigenLayer：TVL 约 166.86 亿美元，过去一周涨幅 5.71%；

Ethena：TVL 约 108.15 亿美元，过去一周跌幅 13.35%；

Spark：TVL 约 99.36 亿美元，过去一周涨幅 9.12%。

此外，过去 24 小时协议费用排名前十的项目如下：

（来源：DeFiLlama）

其中，Uniswap 过去 24 小时协议费用达 823 万美元，仅次于 Tether（2324 万美元），排名第二；Ethena 过去 24 小时协议费用达 766 万美元，排名第四；Meteora 以 567 万美元排名第五。

项目要闻梳理

1、Solana 生态 DEX Jupiter 宣布将推出一个新的 ICO 平台，首个项目将于 11 月启动。该平台专为社区资助项目设计，提供许可式资本募集，并赋予 JUP 质押者独家访问权。

2、21Shares 已在瑞士证券交易所（SIX Swiss Exchange）上线 Pendle 交易所交易产品（ETP，代码 APEN），为欧洲投资者提供合规投资 $PENDLE 的渠道。此举不仅是 Pendle 获得机构认可度提升的重要里程碑，也体现出头部去中心化金融（DeFi）资产正加速融入传统金融（TradFi）基础设施。

3、稳定币 Layer 1 项目 Stable 宣布第一阶段预存款活动已开放，存款上限为 8.25 亿美元。早期合作伙伴包括 Pendle、Concrete、Morpho、LayerZero、Frax Finance 与 USDT0。在宣布第一阶段预存款活动后数秒，8.25 亿美元额度即售罄，引发社区关于其「老鼠仓」操作的质疑。经查证，官方公告发布时间为北京时间 9:10，链上数据显示，第一笔存款在官宣前的 8:48 存入，粗略估算超 70% 的存款在公告发布前存入。

4、第 223 次以太坊执行层核心开发者会议（ACDE）主要讨论包括：已确认 Fusaka 升级时间表，确认 Fusaka 测试网进展顺利，参与率达 99%，所有客户端团队均已参与。开发团队将 Fusaka BPO1 时间从原定的 12 月 17 日提前至 12 月 9 日。同时，Glamsterdam 开发网更新显示 BAL 目前正在本地运行，预计明日启动 BAL 开发网。会议还讨论了提高 Gas 精度的最佳方法，计划于下周三举行专门的分组讨论会。

5、DeFi 借贷协议 Spark 宣布将其稳定币储备中的 1 亿美元配置至 Superstate 的 USCC 基金（Crypto Carry Fund），以实现收入多元化，该基金通过加密货币期现套利交易产生收益，Spark 此前主要通过贝莱德 BUIDL、富兰克林 FOBXX 等代币化美债产品产出收益。

Superstate 称 USCC 近 30 日年化收益约 8.35%，并在合规框架下运作，当前 TVL 约 4.11 亿美元，其还管理 USTB（代币化美债基金）。

6、据区块链分析平台 Bubblemaps 监测，疑似某单一实体收到价值 1000 万美元的 MET 空投，钱包地址 3vAauD 和 2zVx7U 均领取了 MET 空投，分别价值超 700 万美元和超 200 万美元，两个地址此前通过 53 万美元的 RAY 和 1000 美元的 USDC 转账建立联系。

此外，据 Arkham 监测，与 TRUMP 代币团队有关的三个地址收到了价值 420 万美元的 MET 空投。包括 TRUMP 代币的开发者地址，以及代币上线首日提供大量流动性的两个地址，所有三个地址都将全部空投存入 CEX，或已抛售。

7、Trust Wallet 宣布推出 Perp DEX 服务，提供超过 100 个市场和高达 100 倍的杠杆。

8、据 CoinDesk 报道，数字资产基础设施公司 Fireblocks 宣布收购开发者平台 Dynamic，加速企业采用链上应用。收购完成后，金融科技公司、支付提供商和 Web3 初创公司可以更快地将数字资产嵌入其产品中，包括稳定币账户和去中心化金融交易等功能。

9、Aave Labs 宣布收购专注于简化链上储蓄服务的旧金山初创公司 Stable Finance。将 Stable Finance 创始人 Mario Baxter Cabrera 及其工程团队纳入 Aave Labs，Cabrera 将担任产品总监，协助构建面向消费者的 DeFi 产品。

Aave Labs 创始人 Stani Kulechov 表示，此次收购强化了公司将链上金融转变为日常金融的目标。Stable 的技术将整合到未来的 Aave Labs 产品中，其现有应用将逐步淘汰。

10、MegaETH 公布代币经济学，代币总量 100 亿枚，公售提供总供应量 5%。代币将会作为轮值排序器和排序器 CoLo 的重要赋能工具，发行方不会直接留存加密资产。详细代币经济学如下：

团队与顾问：9.5 亿枚（9.5%）；

基金会 / 生态系统储备金：7.5 亿枚（7.5%）；

KPI 质押奖励：53.3 亿枚（53.3%），随时间推移发放质押奖励；

其他投资者：24.7%（包括 VC 14.7%、Echo 投资者 5%、Fluffle 购买者 2.5%、Sonar 奖励池 2.5%）。

11、Starknet 宣布 Circle 原生 USDC 和 CCTP V2 将在 Starknet 上线。Starknet 目前支持跨链 USDC (USDC.e)，计划逐步将流动性从跨链 USDC 平滑迁移至原生 USDC。

12、Monad 生态流动性质押协议 aPriori 宣布 APR 空投领取现已开放。用户有 21 天的时间进行选择，提前领取较小份额，或等待 Monad 主网上线后解锁大部分份额。

13、ZEROBASE 宣布已完成 2630 万枚 ZBT 回购，用于原定于 11 月 17 日的机构参与者质押奖励空投。这部分 ZBT 占总供应量的 2.63%，将在 11 月 17 日解锁后转入团队钱包长期持有。KOL 空投、Booster 推荐奖励、社区贡献奖励以及部分机构质押奖励将按计划于同一日期发放。

14、Aster 宣布推出 Rocket Launch，该机制旨在为早期项目提供流动性支持。Rocket Launch 的运作方式：

· 每个活动都设有由 ASTER + 项目自有代币组成的奖励池。

· 参与的项目方会投入资金和代币——Aster 使用这部分资金回购 ASTER，然后将两种代币共同注入奖励池，按比例分配给符合条件的参与者。

参与者需要在：指定的现货（Spot）或永续合约（Perp）交易对上达到要求的交易量，同时在活动期间保持最低数量的 ASTER 持仓（包含现货 + 永续账户）。

首个 Rocket Launch 活动项目为 APRO（代币：AT），APRO 是一家专业预言机项目，能够为前沿生态系统（RWA、AI 与 DeFi）提供可验证的数据服务。

15、近期宣布采用 WLFI 储备策略的上市公司 ALT5 Sigma 首席执行官 Peter Tassiopoulos 已被董事会停职，并解除其带薪职务，Jonathan Hugh 被任命为代理首席执行官，立即生效。

此次管理层变动正值公司股价在过去一周下跌近 20% 之际，该公司股价较 52 周高点 10.95 美元下跌了 83%。该公司下一份财报将于 11 月 18 日发布。

各大生态龙头 DeFi 项目一览

Solana DEX 24 小时交易量位居首位，约 42.32 亿美元，其中排名前三的项目分别是：

HumidiFi（12.22 亿美元）、Meteora（10.81 亿美元）、Orca（5.2341 亿美元）；

以太坊 DEX 24 小时交易量排名第二，约 40.76 亿美元，其中排名前三的项目分别是：

Uniswap（26.27 亿美元）、Fluid（7.6163 亿美元）、Curve Finance（4.1435 亿美元）；

BNB Chain DEX 24 小时交易量排名第三，约 35.49 亿美元，其中排名前三的项目分别是：

PancakeSwap（24.72 亿美元）、Uniswap（8.6054 亿美元）、four.meme（1.377 亿美元）。

Gate DeFi 板块代币行情数据

根据 Gate 行情页面数据，DeFi 板块排名前十的代币价格表现如下：

（来源：Gate DeFi 板块行情）

10 月 24 日截至发稿，加密货币市场整体反弹，DeFi 板块代币同步上行，具体而言：

UNI 暂报 6.36 美元，24 小时涨幅 2.34%；

AAVE 暂报 229.76 美元，24 小时涨幅 2.9%；

WLFI 暂报 0.1405 美元，24 小时涨幅 10.62%；

MORPHO 暂报 1.97 美元，24 小时涨幅 4.65%；

INJ 暂报 8.47 美元，24 小时涨幅 0.22%；

MYX 暂报 3.08 美元，24 小时跌幅 12.98%；

CRV 暂报 0.5243 美元，24 小时涨幅 0.28%；

SYRUP 暂报 0.3754 美元，24 小时涨幅 0.94%；

FF 暂报 0.1624 美元，24 小时涨幅 6.15%。

市场趋势解读

TVL 强势回升，资金重新流入头部协议 全网 DeFi TVL 今日升至 1524.61 亿美元，24H 增长 3.59%，反映主流资产反弹带来的资金回流效应。BTC 突破 11.1 万美元、ETH 站稳 3900 美元，为市场恢复信心提供支撑。Lido 与 Spark 分别录得 7.5% 与 9.12% 的周涨幅，成为本周 TVL 增长的主要动力；相较之下，Ethena TVL 下跌 13.35%，显示市场资金正自高波动收益项目向稳定收益资产迁移。

DEX 活跃度下降，Solana 链表现依旧亮眼 全网 DEX 24 小时交易量约 171.19 亿美元，周环比下降 31.84%，显示短线交易情绪趋稳。但从结构来看，Solana 生态的活跃度依然突出。HumidiFi、Meteora、Orca 分列 Solana DEX 交易量前三，分别贡献 12.22 亿、10.81 亿与 5.23 亿美元成交额。以太坊生态中，Uniswap 仍以 26.27 亿美元交易量保持主导地位，占比超六成，流动性集中效应明显。

协议收入结构优化，头部项目保持高频运行 协议费用数据显示，Uniswap 单日协议费用达 823 万美元，仅次于 Tether（2324 万美元），依旧是最具活跃度的 DeFi 应用之一。Ethena 与 Meteora 分别以 766 万美元和 567 万美元紧随其后，反映出以太坊与 Solana 两大生态在交易与流动性挖矿方向上均维持高频使用。整体市场呈现“稳波动、高使用率”的特征，交易深度保持健康。

项目进展驱动结构性分化，传统金融与 DeFi 深度融合 Pendle 登陆瑞士证券交易所（SIX），标志着 DeFi 协议首次以 ETP 形式进入传统市场，成为本日焦点事件之一；与此同时，Aave Labs 收购 Stable Finance，显示头部协议正积极布局用户端入口与产品化发展。Aster 推出的 Rocket Launch 机制强化生态活性，而 Spark 投资 1 亿美元至 Superstate 基金，则展示 DeFi 协议收益结构多元化趋势。整体上，机构化与应用层创新成为推动 DeFi 结构性回暖的两大动力。

分析师观点

1. 市场反弹延续，但需警惕短期获利抛压 分析师指出，比特币突破 11 万美元心理关口后，带动风险偏好上升。然而短线资金主要集中在龙头协议和新叙事代币中，部分高收益资产或在短期面临获利抛售压力。

2. Aster 的 Rocket Launch 机制或成 DeFi 新模板 Aster 推出的 Rocket Launch 模式受到分析师广泛关注。该机制通过「项目 + ASTER 回购」双重激励，形成了资金闭环，兼顾流动性和代币需求，或成为未来 DeFi 平台合作的新标准。首个项目 APRO 作为预言机赛道代表，被视为 Aster 扩展 RWA 与 AI 生态的重要信号。

3. Pendle 获 ETP 上市推动机构入场预期 21Shares 在瑞士证券交易所上线 Pendle ETP，被视为传统金融资本进入 DeFi 的又一关键标志。分析师认为，该举措将进一步提升 $PENDLE 的合规性与投资可及性，为 DeFi 固定收益赛道带来更多机构关注。

4. Spark 扩大收益来源，显示 DeFi 协议收益多元化趋势 Spark 将 1 亿美元稳定币储备配置至 Superstate 的 USCC 基金，被认为是 DeFi 协议探索可持续收益模式的重要一步。该基金通过期现套利策略在合规框架下运作，体现了 DeFi 收益来源从激励驱动向金融化转变的趋势。

综述

总体来看，10 月 24 日 DeFi 市场在宏观反弹与资金回流的带动下延续强势。BTC 与 ETH 的上涨强化了市场信心，DeFi 板块锁仓量与代币价格同步回升。Aster 推出的 Rocket Launch 成为当天最具话题性的机制创新，结合 Pendle ETP 上市与 Spark 收益结构调整，显示 DeFi 正从激励竞争阶段迈向结构优化与金融融合的新周期。

短期内市场或维持高波动与高活跃共存格局，投资者在追逐收益的同时，需关注潜在抛压与流动性转换风险。