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最近一直在研究黄金ETF，实际上这里的细节比大多数人意识到的要复杂得多。很多投资者认为黄金敞口就是黄金敞口，但事实远比这有趣。
所以关于黄金ETF的事情——它们变得非常流行，因为它们让你无需存储实体金条或处理期货合约，就能获得贵金属敞口。它们像股票一样交易，这意味着你可以在交易时间内买卖。与只在每天结束时结算的共同基金相比，这种灵活性非常大。基本上，如果你想要黄金敞口但又不想成为黄金收藏者，ETF是实用的选择。
现在，这里有两种完全不同的类型。你有持有实际实体金条的现货价格追踪型——这些让你直接暴露于黄金价格变动。然后是以矿业公司为焦点的ETF，让你押注于实际开采黄金的公司。这个区别很重要，因为它们在市场条件不同的时候表现不同。
让我先讲讲现货黄金方面。SPDR Gold Shares (GLD)是重量级冠军——截至去年底管理资产大约1390亿美元。它基本上100%持有实体黄金金条，追踪场外市场的24小时价格，费用比率为0.4%。你获得的是纯粹的黄金价格敞口。iShares Gold Trust (IAU)类似，但略便宜，费用比率为0.25%，管理资产为640亿美元。这两个都很稳，如果你只想要金属暴露而不想复杂操作。
但这里变得有趣——如果你想降低成本，SPDR Gold MiniShares (GLDM)提供0.1%的费用比率，几乎可以忽略不计。iShares Gold Trus

刚刚发现一些关于信用卡的有趣信息，实际上可以在不额外花费的情况下帮助你的信用评分。这叫做15/3规则，老实说，一旦你理解它的工作原理，就相当简单。
所以这里有个大多数人没有意识到的事情：信用卡公司在你的账单日而不是还款日向信用局报告你的余额。这两个日期是不同的。你的账单日是你的账单周期结束的日子，(通常大约30天，但不一定是日历月)。你的还款日大约在那之后的20天左右。这个间隔实际上是你的机会。
15/3信用卡技巧的原理是通过做两次还款而不是一次。你在还款日的15天前支付一半的余额，然后在还款日的3天前支付剩余的部分。这个名字正是来自这两个时间窗口。为什么这很重要？因为如果你在账单日之前还清余额，信用卡公司会向信用局报告较低的欠款金额。报告的余额越低，信用利用率越低，这直接影响你的信用评分。
让我详细说明如何操作。首先，查看你的账单，找到你的还款日。从那天减去15天，记下来。在那天，至少支付你欠款的一半。然后再从原还款日减去3天，在那天支付剩余的部分。就这么简单。
举个实际例子：假设你的信用额度是2500美元，你的余额是1000美元。你按照15/3规则的时间表进行第一次还款。可能你在接下来的一周内又在卡上消费了$500 。然后你支付剩下的750美元。到账单日时，你的余额显示只有50美元。信用卡发行方报告你欠款为$300 ，相对于2500美元的额度，这是2%的利用率，而不是没有使用这

所以我一直在想，未来十年的投资可能会是什么样子，老实说，AI叙事几乎不可能被忽视。研究相当清楚——AI市场预计将从今天的大约$270 billion增长到2030年代中期的超过$5 trillion。这种增长轨迹，如果选对了合适的机会，将创造世代财富。
问题是，大多数最大的AI赢家可能甚至还没上市。不过这并不意味着我们只能一直等待。今天一些值得投资的顶级AI公司，已经对这个机会有了巨大的敞口——既包括它们自身的AI能力，也包括它们在私有AI公司中的持股。
让我把五家公司拆解出来：它们可能会在2035年及以后成为你的核心持仓。
首先是Nvidia。你在谈AI基础设施时，不能不提它们。它们基本上掌握了AI训练的GPU市场——我们说的是数据中心92%的市场份额。它们的CUDA编程已经形成了一道难以打破的护城河。所有主要的云服务商都已经在重押Nvidia的基础设施，而在这场军备竞赛中，切换成本也高得惊人。该公司手上还有$500 billion的订单积压，这几乎把短期动能说明得一清二楚。
接着是Alphabet。谷歌的母公司正从多个角度参与AI这场游戏。它们每天都有数十亿用户接触并使用它们的服务——搜索、YouTube、Android。它们运营Google Cloud，在自动驾驶叫车领域也有所布局，并且持有约7%的SpaceX股份。但有趣的是：它们不只是使用AI，而是在构建AI。它们打造了自

刚刚看到美光在2025年初经历了一次相当重大的领导层变动。罗伯特·E·斯威茨辞去了董事会主席职务，桑杰·梅赫罗特拉接任了这个角色——基本上是CEO升任董事长，同时仍然担任CEO职位。他们还引入了林恩·杜格尔作为首席独立董事，以平衡局面。
这种转变的时机挺有趣的。罗伯特·E·斯威茨担任董事长已有一段时间了，所以这标志着公司高层管理方式的一个相当重要的转变。梅赫罗特拉一直是总裁兼CEO，所以他们并没有引入完全陌生的人选——更像是内部晋升，巩固了一些权力。
不确定这是否预示着美光未来的方向，但这种举动通常意味着董事会对当前领导层的方向充满信心。罗伯特·E·斯威茨是否会以某种方式继续参与，还是完全退出？无论如何，这种公司内部的调整虽然不一定登上头条，但绝对关系到决策的方式。

最近一直在关注股息ETF，反复回到两个名字——SCHD和JEPI。两者似乎都受到以收入为导向的投资者的关注，但实际上它们的玩法相当不同。
让我先介绍一下SCHD。这个施瓦布基金自2011年以来一直存在，跟踪道琼斯美国股息100指数。我喜欢它的简单——它挑选基本面稳健的股票，基于财务指标，而且你可以获得3.64%的收益率，费用也不高。管理费率极低，仅为0.06%，说实话很难超越。基金资产规模约为485.2亿美元，流动性非常好。TipRanks将其评级为“适度买入”，分析师预计其上涨空间约为10%。
而JEPI则完全是另一种动物。这是摩根大通的产品，旨在通过股票敞口和期权策略的结合来挤出收入。其收益率显著更高，为9.13%，这吸引了很多关注。其交易成本较高，管理费为0.35%，相比SCHD要高一些，但如果你追求收入，这个月度分红还是相当有吸引力的。其资产管理规模为303.3亿美元，也获得“适度买入”的评级，潜在上涨空间大约为8.7%。
所以当你在考虑SCHD与JEPI时，实际上是在选择不同的策略。SCHD是你直接的股息投资——成本较低，收益稳健，适合长期持有。JEPI则更注重最大化当前收入，利用期权策略，这意味着波动性更大，但分红更高。
两者都在大型美国蓝筹股中提供了不错的多元化，且相较于整体市场波动较低。如果你在构建收入组合，老实说，一些投资者会根据风险承受能力和现金流需求同时使用两

刚达到那个七位数收入的里程碑了吗？首先，恭喜——你已经进入了一个非常精英的圈子。只有大约0.3%的美国人才会参与到这个对话中，所以请花点时间真正庆祝一下。
但这里有件事没人告诉你：赚到那样的钱是一回事。真正保持它并建立真正财富？那是完全不同的游戏。无论你是在谈论每月赚取7位数，还是实现年度目标，原则都是一样的——而且比以往任何时候都更重要。
让我来讲讲现在真正需要做的事情。
首先，你的税务状况变得更加复杂了。你不能再只是申报然后置之不理了。我们在谈论合法的策略，比如最大化税前退休账户，探索健康储蓄账户，通过你的401k进行超级后门Roth转换，以及聪明地进行慈善捐赠。有些人对此掉以轻心，但在这个收入水平上，税务效率的游戏实际上可以为你节省数十万美元。如果你能以一种税务友好的方式安排你的生活，而不牺牲收入或生活方式，为什么不呢？
第二，你的遗产规划可能需要彻底改造。如果你已经在积累财富一段时间，并刚刚进入这个阶层，你很可能拥有大量投资、房地产，甚至可能有一家公司。你需要准备好正式的法律文件——遗嘱、授权书、受益人指定、信托。目标是确保如果你遇到什么事，你的家人不会陷入遗产认证和遗产税的困境。
第三，别再试图单打独斗了。组建一个团队。一个靠谱的财务顾问、税务规划师，也许还有注册会计师。没有专业支持来管理这个收入水平，就像是在放弃一部分财富。有人可以在重大财务决策时信赖地打电话给你，这非

回过头看看2023年5月的一些抵押贷款利率数据，那段时间的变化还挺有意思的。30年期固定利率为6.85%，年化百分比利率（APR）为6.86%，实际上比前一天的6.90%还下降了。相比一周前的6.93%，市场上确实出现了一些缓和。
15年期固定利率略低，为6.16%，较前一周的6.25%有所下降。让我注意到的是，巨额抵押贷款（jumbo mortgages）利率为6.94%，比前一周仅下降了0.10%。5/1可调利率抵押贷款（ARM）的利率更有吸引力，为5.76%，这也说得通，因为它是一个更短期限的选择。
换个角度来看：如果你以6.85%的30年期利率锁定一笔10万美元贷款，你每月大约会达到$655 monthly，用于本金和利息。在贷款期限内，总利息大约为135,893美元。同样金额、利率为6.16%的15年期方案，你每月大约为$853 per month。
自从那些2023年5月的抵押贷款利率在浮动时开始，利率变化得也太大了吧。当时的52周低点和高点表明，在那段时期市场确实存在波动。年化百分比利率（APR）也是大家关注的关键指标，因为它不仅包含基础利率，还包含所有费用和收费。

所以我一直在研究如何投资人工智能，而这里有个来自凯茜·伍德（Cathie Wood）的有趣论点不断冒出来。她一直在主张：软件公司可能才是AI竞赛真正的赢家——更具体地说，她说它们每花一美元在芯片上，就能产生$8 的收入。如果她的说法是对的，这就很有说服力。
伍德运营着方舟投资管理公司（Ark Investment Management），她把他们的几只交易型开放式指数基金（ETF）进行了布局，以抓住这个AI软件的机会。我查看了持仓情况，想弄清楚她究竟在押注什么。
方舟创新ETF（Ark Innovation ETF）是他们的旗舰基金，它是主动管理的，所以伍德团队会不断调整持仓，去追逐他们认为可能奏效的方向。该基金把钱投向Ark所称的“颠覆性创新”——云计算、精准疗法、数字资产、自动驾驶汽车、神经网络，以及整个生态系统。它持有34只股票，但关键在于：有五个持仓几乎占据了整个投资组合的44%。特斯拉以14.39%领跑，其后依次是Roku、Coinbase、Roblox以及Robinhood Markets。
从表面上看，这些公司并不太像“AI软件股票”，但伍德的逻辑确实很有意思。她认为，特斯拉基本上是全球最大的AI项目，因为它具备完整的自动驾驶能力。她预计，到2029年特斯拉的收入可能达到1.2万亿美元，其中63%将来自FSD软件以及Cybercab机器人出租车平台。甚至Roku也会用

我刚刚看到关于美国财富的一些有趣的事情。显然，现在每15个人中就有1个是百万富翁，而且这个数字还在不断上升。但让我开始思考的是——大多数人把成为百万富翁当成一种不可能实现的梦想，其实这只是理解财富真正积累方式的问题。
我一直在研究这个，因为真正搞懂的人和不懂的人之间的差距，坦白说，就是几个关键决策反复执行几十年。让我来拆解一下，如果你真的想建立真正的财富，哪些方法才是有效的。
首先，现实检验：如果你想知道如何成为多百万富翁，你不能只依靠一条收入来源。富人都明白这个道理。他们靠工作赚钱，当然，但也靠投资、租赁物业、兼职生意。这种多元化才是真正创造财富的关键。一种收入来源枯竭，不会毁掉你的全部计划。
股市是大多数没有创业者背景的人应该开始的地方。把你收入的10-20%投入指数基金，然后……坚持不懈地投资。几十年如一日。乏味，对吧？但正是因为如此，它才有效。经过30-40年的持续每月投资，轻松就能超过一百万。复利才是这里的真正“重头戏”。
房地产也是一种能真正带来财富的途径。出租物业可以带来现金流，同时资产升值。有一种策略叫“房屋黑客”，就是你住在一个单元里，把其他单元租出去——既降低生活成本，又在积累净值。虽然需要努力，但这是可预期的财富增长方式。
现在，如果你想更快弄清楚如何成为多百万富翁，高收入技能的培养比很多人承认的还要重要得多。软件工程、法律、医学、金融——这些领域能打开大门，

刚刚意识到一些值得分享的关于市场的事情，很多交易者会被吓到——那就是多头陷阱。一直看到这个模式不断重复，尤其在波动剧烈的时候，这让很多人赔了不少钱。
所以事情是这样的：一只股票或资产连续几周在出血，价格不断下跌。然后突然有一天，成交量放大，价格猛然上涨。新闻出来了，也许有一些积极的催化剂，大家都觉得“好吧，这就是底部，是时候做多了。”交易者蜂拥而入，认为捕捉到了反转。但接下来……什么都没有。价格再次崩盘，比之前更糟。那些在顶部买入的人现在都陷入了亏损。
这就是多头陷阱。这是一个虚假的信号，让你以为下跌趋势结束了，其实只是暂时的反弹。难点在于，多头陷阱在当下看起来很有说服力，尤其是在波动性高、情绪激动的时候。
我学到了一些避免这些陷阱的方法：
第一，等待真正的确认再入场。不要只凭一根绿蜡烛就买入。寻找多个信号——突破关键阻力位、看涨形态、指标上的正背离。确认越多，越安全。
第二，始终使用止损。说真的。如果你在入场点下方设置止损，就能在多头陷阱真正伤害你之前限制亏损。这可能不够炫酷，但这是长期生存的关键。
第三，关注成交量。如果价格上涨但成交量很弱，这次上涨可能不会持续。真正的力量体现在成交量上。上涨伴随高成交量，比没有成交量的小幅拉升更有说服力。
第四，观察大局。如果整体市场仍处于下行趋势，个别资产很难强劲反弹。背景很重要。你不能永远逆势而为。
还有相反的陷阱，叫做空头陷阱——大家以

刚刚看到KNT 2024年中期业绩，有一些有趣的地方。收入从前一年的2250万港元跃升至4020万港元，增长相当稳健。但问题是——他们仍然亏损1020万港元，虽然比之前的1470万港元有所改善。所以，收入表现不错，但盈利能力仍然是个难题。看起来成本控制仍然是他们最大的问题。公司显然在推动收入，但似乎还无法将其转化为实际利润。不知道他们是否能在下个季度解决这个问题，还是这只是一个长期的扭亏为盈故事。有人也在关注KNT控股或类似的情况吗？增长与盈利不成正比的情况。

刚刚研究了一下新泽西州税收与纽约州税收的情况，因为很多人似乎对哈德逊河两岸哪个在财务上更划算感到困惑。事实证明，这比大多数人想象的要复杂得多。
让我来详细说明我发现的内容。当涉及所得税时，纽约对高收入者的征收更重。他们的最高税率在收入超过$25 百万时升至10.90%，而新泽西的上限是10.75%。但问题是——新泽西的税级结构对已婚夫妇来说不同，因此并不总是一个简单的比较。对于单身的$100k 收入者来说，新泽西的税率大约是5.52%，而纽约是5.50%，基本相当。但随着收入的增加，差距会变大。
现在说到房产税——这才是重点。新泽西的实际房产税率是全国最高，平均为2.33%。我对这个数字感到震惊。与此同时，纽约的平均为1.64%，虽然也不低，但明显低一些。所以如果你在新泽西拥有一套$500k 的房子，你每年可能要交11,650美元的房产税。同一套房在纽约？大约8,200美元。时间长了，这个差距会累积得很明显。
销售税也是一个角度。新泽西对大部分商品征收6.625%的统一税率，而纽约起步于4%的州税，但地方税还会加上——纽约市的总税率大约是8.875%。不过，纽约对110美元以下的服装免税，这是新泽西没有的一个好处。
如果你在州际通勤，新泽西税与纽约税的计算就变得非常复杂。如果你住在新泽西但在纽约工作，你需要在纽约申报非居民所得税，然后在新泽西申报居民所得税。好消息是，新泽西会给你抵

今天棉花期货遭遇了相当大的打击——整体下跌70到80点不等。与此同时，原油表现还算不错，受上周末美国和以色列事件影响，上涨了大约3.50美元，虽然已从隔夜高点回落。美元指数维持在98.44左右，并持续上升。
根据Barchart和其他来源的数据，投机基金本周早些时候减持了大约14,000手空头合约，这很有意思。ICE最近将认证库存增加了超过6700包，现在总数徘徊在126,000包左右。Cotlook A指数又下跌了80点，显示棉花目前确实面临压力。
价格方面，短期合约表现不佳——5月棉花下跌80点，7月下跌74点，甚至3月的表现相对较好。调整后的世界价格在每磅50美元左右徘徊，整体来看，这段时间对大宗商品来说都比较艰难。

最近一直在研究每月分红股票，反复遇到两个名字——LTC Properties 和 Realty Income。两者都是每月支付股息的房地产投资信托基金（REITs），这其实挺少见的。我想深入了解一下，哪个更合算。
所以 LTC Properties 专注于老年住房——辅助生活设施和专业护理院。考虑到人口老龄化的趋势，这很合理。有趣的是，它们在疫情期间保持了股息稳定，当时许多医疗保健REITs都在削减股息。自2017年以来，它们每月每股保持在0.19美元的股息。这种稳定性很不错，虽然公司市值只有大约15亿美元，是这个领域中较小的玩家。
Realty Income 完全是另一种类型的公司。它们主要拥有单一租户的零售物业——比如购物中心，也包括一些工业、赌场、葡萄园，甚至数据中心。它们的市值高达$47 十亿美元，在北美和欧洲都有运营。真正引人注目的是它们的股息纪录——连续30年增长。这不仅仅是稳定，更是持续增长。
如果你在寻找每月分红收入，这里就变得有趣了。LTC Properties 当前的收益率大约是6.7%，而 Realty Income 是5.8%。差了将近一个百分点——如果只看派息，LTC大约多出15%的收入。从表面看，LTC在纯粹的收入生成方面更有优势。
但再看看增长轨迹。过去十年，Realty Income的股息几乎增长了40%，而LTC的只上涨了大约10%。自2017年以

所以你是残障人士，同时还有信用方面的问题，并且正努力想办法来覆盖你的开销。这样的处境确实很难，我能理解为什么有人会怀疑：在这种情况下，贷款是否还可能办下来。
关于针对残障人士、但信用不良的贷款这件事——确实会更难，但并非不可能。贷款机构在法律上不能仅仅因为你的收入来自残障福利就歧视你。《平等信贷机会法》（Equal Credit Opportunity Act）在这方面会保护你。但他们仍然可能因为你的信用评分，或你的残障收入未达到他们的最低要求而拒绝你。这才是真正的难点。
如果你已经在领取福利，那么整个流程本身相当标准。你到处询价对比利率，在线或到现场申请，拿到资金，并设置自动还款，确保不会漏交还款。真正棘手的部分在于：当你信用很差时，首先要获得批准。
如果你信用不好、同时又有残障收入，下面这些可能会有帮助：找一个共同担保人。也就是有更好信用评分或更高收入、愿意站出来支持你的人。这可能就是获批和被拒之间的差别。只要确保你有信心能够按时还款，因为如果你还不了，你就会把对方置于一个很艰难的处境。
现在，真正重要的一点是：贷款会如何影响你的福利。如果你领取的是SSDI，你基本没什么问题——贷款不算作收入，所以你的福利会保持不变。但如果你领取的是SSI，这一点就至关重要：你的资产限额是(或$3,000（如果你已婚）)。任何存放在你账户里的贷款资金都会被计入这个限额。因此，如果你在月初拿到贷

刚刚注意到一些有趣的事情——格伦·F·波斯三世，近二十年来一直在运营CenturyLink，曾在2012年8月以每股43.05美元出售了10万股。这是一笔430万美元的交易，确实引起了人们对他当时想法的关注。
波斯在1976年加入公司，并几乎在每个可以想象的职位上晋升——副总裁、首席财务官、首席运营官，等等。因此，当一个拥有如此长任期和丰富机构知识的人开始清仓时，人们会注意到。那个月还有几位其他高管也跟着出售。
当时公司股价在42.75美元左右，股息收益率稳固在6.8%，但我很好奇他在这些操作背后实际的净资产情况。无论如何，如果你喜欢追踪内部人士的活动，我觉得值得一看。

你有没有想过到底有多少人在股市投资？我看了一些最新数据，老实说，这些数字相当令人震惊。
只有大约62%的美国成年人以某种形式拥有股票。这实际上在发达经济体中并不算高。而且事情变得有趣——这些持股大多埋藏在退休账户或共同基金中，而不是个人股票选择。只有大约五分之一的家庭直接拥有个别股票。
但真正的故事不仅仅是参与率。它关乎集中度。最富有的1%控制了大约一半的股市价值——我们说的是-9223372036854775808亿亿美元。接下来的10%几乎持有40%。然后你会看到美国家庭的底层一半，突然只拥有总共$23 十亿。这大约是每个家庭8000美元左右，而这个数字被那些根本不持有股票的人的比例拉低了。
我为什么要提起这个？因为它实际上揭示了关于财富积累的重要一课。股市的历史年回报率大约是10%——远高于通货膨胀。富人们明白这一点，他们会顺势而为。他们并不都在挑选个别赢家；他们只是保持投资。
让我改变看法的关键是：你不需要很多钱就可以开始。无论你是拥有一股还是一千股，百分比回报都是一样的。五年前买苹果股票的人，无论持有1股还是100股，收益大约都是185%。
大多数人用跟踪标普500指数的指数基金表现得更好，而不是试图挑选个股。这样可以获得广泛的市场敞口，又不用担心个股风险。而且数学非常有说服力——如果你每月持续投入$480 到一个回报10%的标普500基金，经过35年，你的资产大约会达到

最近一直在研究住宿房地产投资信托（REITs），说实话，如果你知道自己在找什么，潜在的收益还是相当不错的。酒店房地产领域一直很有趣，尤其是在你试图多元化，超越常规股票选择的时候。
所以关于住宿REITs的事情——它们让你拥有一部分优质酒店组合，而无需实际购买实体物业。你可以获得股息收入，接触全球市场，并由专业管理团队处理所有运营难题。最棒的是，你可以通过一股购买，投资从巴厘岛的豪华度假村到北美的商务酒店的各种物业。
让我来拆解一些值得考虑的主要玩家。Host Hotels & Resorts是这里的重量级冠军——他们控制着全球近80个豪华物业，分布在美国、加拿大和巴西。股息收益率大约4.3%，收入增长稳定。如果你想追求更激进的收益，Apple Hospitality REIT拥有超过200个高端物业，分布在37个州，股息收益率为6.3%。他们基本上建立了一个庞大的万豪和希尔顿品牌物业组合。
Park Hotels & Resorts在北美运营大约60个优质物业，表现稳健。RLJ Lodging Trust如果你关注中价位的精选服务酒店，也是个不错的选择——近100个物业，股息收益率6.2%。然后还有Pebblebrook Hotel Trust，专注于豪华城市和度假目的地，Ryman Hospitality Properties拥有一些标志性娱乐场所，包括纳什维尔著名的Ryman礼

我最近一直在关注CRISPR股票，有一些值得注意的地方。CRISPR Therapeutics实际上已经突破了一个大关，很多人可能都没注意到——他们获得了Casgevy的批准，这实际上是第一个使用CRISPR技术的基因编辑疗法进入市场。这绝不是小事。
有趣的是他们的管线。你有zugo-cel，它通过CAR-T疗法应对癌症和自身免疫疾病，但有一些不同。它没有像大多数CAR-T方法那样使用患者自己的细胞(这会带来制造难题和免疫排斥风险)，而是使用供体细胞并进行基因编辑以减少这些问题。FDA甚至授予了它再生医学先进疗法的称号，这基本上是对有潜力的治疗方案的快速审批。然后还有CTX310，用于胆固醇管理，以及SRSD107，作为下一代抗凝药。这个管线确实令人振奋。
但我认为人们太容易陷入叙事中。CRISPR的股票很大程度上依赖于执行力。如果这些临床试验在未来一年到18个月内提供积极的数据，你会看到巨大的上涨空间。但如果主要候选药在试验中遇挫，股价就会崩盘。这是二元风险，波动是真实存在的。
话虽如此，我不认为股价会归零。即使一些候选药失败——生物科技行业中常有的事——这个平台还是足够坚实，其他项目应该会成功。说实话，如果情况变得不稳定，收购的可能性比完全崩盘更大。基因编辑领域太有价值了，不会就此消失。
所以如果你考虑投资CRISPR股票，你需要接受剧烈波动的可能性。这个 hype 并非完全没

刚刚我钻进了一个“兔子洞”去翻历史工资数据，结果发现通货膨胀把工人的购买力弄得有多离谱，真是令人咋舌。比如，1958年的最低工资只是$1 一小时，但按通胀调整后，基本相当于今天的钱约$9.92。与此同时，我们联邦层面的最低工资自2009年以来就一直卡在$7.25——这都15+年了，政府几乎没有任何动作。你要是认真算一算，这个账就对不上。上世纪60年代到70年代，最低工资的工人其实在“真实”层面拿到的工资是挺不错的。1968年的一美元大概相当于今天的$13 。但现在呢？$7.25的最低工资几乎是每一年都变得更不值钱，因为通胀正一点点把它吃掉。一些州试图通过提高本州最低工资来自己解决这个问题，但都是零零散散的做法。2019年还有个提案：把它在2025年前提高到$15 ——这本来可以帮助数百万工人，可现在还是这样。名义工资和实际购买力之间的差距只会越来越大。也就大概能解释为什么现在的入门级工作“感觉上”好像根本没法靠它过日子。