Pourquoi faut-il maintenant prêter attention aux actifs défensifs ?
En 2024, le marché boursier américain est stimulé par le sujet de l'IA, la plupart des actions ayant déjà accumulé des gains importants. Le ratio cours/bénéfice est à un niveau relativement élevé, et l'humeur des investisseurs reste optimiste. Les institutions financières anticipent généralement un sommet à court terme, et avec des facteurs tels que la possible baisse des taux d'intérêt aux États-Unis ou les variables liées à la prochaine élection présidentielle, le risque de volatilité du marché augmente progressivement. Dans ce contexte, de nombreux investisseurs commencent à réfléchir à comment participer à la croissance tout en se couvrant contre un recul important.
Les actifs défensifs sont justement des outils importants pour faire face à ce genre de situation. En résumé, lorsque le marché principal subit une baisse, ces actifs ont soit une volatilité plus faible, soit évoluent dans le sens inverse du marché boursier, permettant de réduire efficacement le risque du portefeuille.
Quels sont les types d'actifs défensifs ?
Les actifs défensifs se divisent généralement en trois grandes catégories, que les investisseurs peuvent combiner en fonction de leur tolérance au risque :
Actifs inverses au marché — or, liquidités en dollars, obligations américaines, etc., en relation avec la tendance des actions