Penulis: Dai Yu
CRCL langsung 300, volume transaksi melebihi seratus miliar, sayangnya saya memahami sedikit terlambat — tetapi lebih baik terlambat daripada tidak sama sekali, saya lebih suka terjebak daripada tidak ikut — bahkan jika mas kawin harus membeli 250 CRCL, saya juga setuju.
Melihat industri cryptocurrency, sudah sangat surut, alasannya bersifat komprehensif dan mendalam, secara sederhana mencakup beberapa poin berikut:
- VC dipotong/terpotong, mereka tidak akan kembali.
VC membuat skema/berpartisipasi dalam proyek dengan penilaian yang terlalu tinggi, seperti MOVE, Bearchain, Eigenlayer yang saya sebutkan sebelumnya, dari umpan balik di kolom komentar, jelas terlihat mana yang merupakan skema dan mana yang benar-benar didanai oleh VC karena idealisme.
Sejak awal, mereka sudah merencanakan siapa yang akan dipotong dan bagaimana cara memotongnya. Setelah mereka memotong, mereka tidak akan kembali lagi. Sambil mengutuk sb, mereka pergi - mereka malah orang yang paling jelas, tahu bahwa di dunia kripto, selain BTC, 99% lainnya adalah sampah.
Dan jelas bahwa VC idealis berpikir bahwa BTC akan melambung ke 100 ribu, 250 ribu, dan protokol seperti Eigenlayer akan terbang tinggi, bersamaan dengan ETH yang menembus 10 ribu, 20 ribu, dan valuasi puluhan miliar tidak terlalu mahal, tetapi pada kenyataannya koinnya belum dibuka, dunia koin sudah dingin.
VC ini juga tidak akan tinggal lebih lama, karena LP mereka sudah rugi 60-90%. Dana tersebut harus dibubarkan atau berjuang keras menunggu pembubaran. Sejauh yang saya tahu, banyak dana tahap pertama di dunia kripto sekarang sudah hampir bubar. Alasan mereka masih menyisakan sedikit orang adalah untuk mempekerjakan beberapa “orang tua yang tersisa” untuk menerima koin yang akan dikeluarkan proyek tetapi belum dikeluarkan.
Jika kita mewawancarai banyak VC tingkat satu dan meminta mereka untuk menuliskan perasaan mereka dalam satu kalimat, saya rasa mungkin akan seperti ini: Saya adalah sb, seharusnya membeli BTC dan selesai.
- Inovasi dalam lingkaran telah habis
Dalam beberapa putaran bull market sebelumnya, baik itu ICO, DeFi, NFT, semuanya adalah inovasi besar dan ada beberapa hal yang tersisa. Namun, pada putaran kali ini, hanya ada satu inovasi yang pincang, yaitu Inskripsi, sayangnya tidak akan ada yang tersisa karena semua orang menyadari bahwa ini bukanlah sebuah inovasi.
Apakah masih ada inovasi di dunia cryptocurrency? Sebenarnya ini adalah dua sisi yang berbeda. Di dalam dunia cryptocurrency sepertinya tidak ada lagi, meskipun tidak bisa dipastikan masa depan, tetapi probabilitas munculnya inovasi yang besar sudah turun dari 50% menjadi 10%; sedangkan di luar dunia cryptocurrency, inovasi sedang berkembang dengan luar biasa.
3、Inovasi di luar lingkaran sedang hebat
Apakah CRCL inovasi? Ya, ia ingin menggulingkan nilai pasar 600 miliar dari visa, ingin mengambil alih imajinasi pembayaran lintas batas yang sangat besar—karena efisiensi dan biayanya dibandingkan dengan pembayaran lintas batas tradisional lebih kuat 100 kali lipat. Dari sudut pandang ini, 250 CRCL dibandingkan 60 tentu terlalu mahal, tetapi jika percaya ia akan mencapai 3000, dan tidak takut terjebak sementara di 60, sepertinya juga tidak ada masalah.
RWA adalah inovasi, tetapi tampaknya tidak ada gunanya, pada dasarnya masih ingin mengeluarkan koin untuk memotong rumput.
Apakah kepatuhan itu “inovasi”? Secara ketat, menyebutnya inovasi agak berlebihan, tetapi kepatuhan sebenarnya hanyalah jembatan, pada dasarnya adalah jalan bagi kripto untuk mencapai arus utama.
Beberapa hal dapat diprediksi:
Kepatuhan adalah tren besar, pengembangan besar dunia cryptocurrency bergantung pada kepatuhan yang besar, pertukaran dan aplikasi yang tidak patuh, termasuk USDT, akan mulai semakin terbatasi.
Dalam tren kepatuhan, proyek paling hebat di dunia cryptocurrency mungkin tidak akan menerbitkan koin lagi, melainkan pergi untuk IPO di pasar saham Amerika, di dalam kolam itu terdapat begitu banyak uang.
Nilai dan konsensus Bitcoin di masa lalu sebagian besar didorong oleh inovasi dan kemakmuran dari koin-koin alternatif, dan sekarang sektor ini sudah mulai dingin. Saya sebelumnya khawatir tentang hal ini, tetapi kemudian saya menyadari bahwa permainan di komunitas kita akan mengalami perubahan besar!
Di masa depan, penyebaran konsensus Bitcoin tidak akan bergantung pada web3 untuk menjangkau orang-orang di luar lingkaran ini—ini sudah menjadi sebuah proposisi yang salah, mengandalkan trik-trik dari lingkaran kita yang memotong para investor, tidak akan bisa memotong para investor lama di luar lingkaran; melainkan bergantung pada integrasi web2, melalui kepatuhan, di masa depan orang-orang akan membeli barang di Amazon dan Pinduoduo, langsung membayar dengan usdc yang sesuai, mereka juga tidak perlu memiliki u-card yang berbasis usdc, tetapi cukup dengan dompet yang terintegrasi di dalam aplikasi, yang dapat mendukung pembayaran BTC dan usdc.
Pembayaran BTC yang saya rasa paling mungkin bukanlah hal-hal sampah seperti jaringan kilat, melainkan seperti dompet resmi Coinbase atau dompet yang didukung oleh USDC yang dihosting di rantai base, seperti pengguna yang menukarkan BTC menjadi cbBTC, sehingga penggunaannya sangat praktis—dan dihosting oleh Coinbase di layer dasar, relatif lebih dapat dipercaya, ETF juga semua dihosting di sini.
Tentu saja, bagi orang-orang yang memiliki banyak uang, ini mungkin terasa bukan tentang pengelolaan diri yang buruk, tetapi pendapat beberapa orang tidak penting, ratusan hingga ribuan miliar dolar ETF adalah kesimpulannya.
***
Dengan alasan di atas, kita telah mendapatkan pemahaman yang komprehensif tentang industri cryptocurrency saat ini, baik di dalam maupun di luar. Saya sering mengatakan sebelumnya, “Memancing di tempat yang banyak ikan.” Selanjutnya, kita harus berpikir sesuai pola ini ketika berinvestasi atau berspekulasi dalam trading cryptocurrency.
Saya telah merangkum beberapa pertanyaan yang harus diajukan sebelum investasi/speculasi saat ini:
- Apakah orang-orang di luar lingkaran ini akan tertarik dengan hal ini?
2、Apakah barang ini mudah untuk diperdagangkan?
- Apakah benda ini memiliki ruang imajinasi yang besar?
Jadi, saya merasa bahwa sekarang dana di luar lingkaran terkonsentrasi pada stablecoin dan kepatuhan, ini adalah arah yang perlu dipertimbangkan secara khusus.
Di bidang ini, tidak banyak aset yang dapat diinvestasikan.
Jika stablecoin CRCL turun kembali ke 60, banyak orang akan berusaha membeli, jadi dalam jangka pendek akan sulit untuk turun kembali. Jika tidak ingin memprediksi, sebaiknya jangan melihatnya, tunggu sampai harganya turun baru dipikirkan, tidak ada yang akan selalu naik; jika fomo, beli dulu sedikit untuk ditahan baru kemudian diteliti, di masa depan lakukan investasi berkala hingga mencapai 60.
Baru-baru ini saya juga menghabiskan banyak waktu untuk mempelajari token platform hashkey, hsk, dengan nilai pasar FDV lebih dari 400 juta, tetapi perusahaan sudah menghabiskan uang lebih dari 400 juta, hsk adalah token platform bursa, juga gas dari blockchain hashkey, sedikit mirip dengan strategi Coinbase+base.
Dengan konsep jalur kepatuhan, serta gelombang stablecoin di mana ia berfungsi sebagai penyelesaian OTC (saat ini bisnis OTC seharusnya sudah menyelamatkan perusahaan), jadi selama bisa terdaftar di bursa dengan level seperti OKX, kedalaman sudah cukup, itu sudah cukup untuk berdagang dalam semangat panas saat ini.
Tetapi kerugiannya adalah bisnisnya sangat buruk, saya mendengar bahwa gesekan internal perusahaan sangat besar, seharusnya tetap tidak menemukan orang yang tepat, yang terbaik adalah menemukan orang yang menghasilkan banyak uang di lingkaran mata uang, memahami lingkaran mata uang, memiliki cita-cita, tidak membutuhkan gaji, dan dapat berbagi keuntungan yang cukup di masa depan setelah melakukan pekerjaan dengan baik dalam bisnis. Namun, spekulasi jangka pendek seharusnya tidak repot-repot “mengajari orang lain untuk melakukan sesuatu”.
Dari segi semangat kebangsaan, saya juga sangat menantikan agar Coinbase dari Timur dapat muncul. Nilai pasar Coinbase adalah 100 miliar, sedangkan di sini fdv hanya 4 miliar; osl sebelumnya memiliki usaha serupa dengan hashkey, yang terdaftar di pasar saham Hong Kong dengan nilai pasar 70 miliar, tetapi volumenya hanya 1/10 dari hashkey.
CRCL adalah investasi, hsk adalah spekulasi - investasi saham AS, spekulasi hsk cukup baik.
Saat ini hsk di Gate relatif lebih dalam, tetapi masih jauh dari cukup, mirip dengan ordi pada masa inskripsi, awalnya hanya bisa dibeli di Gate, baru setelah masuk ke Binance likuiditasnya menjadi nyaman.
Di bidang Meme, saya merasa tidak tertarik untuk berpartisipasi dalam hal-hal seperti skema konspirasi, dan saya juga merasa tidak ada artinya, semuanya hanya untuk menghibur teman; sementara yang tradisional juga tidak menyenangkan.
Mengacu pada logika pasar saham, saya pikir hanya Meme yang menarik bagi orang luar yang memiliki masa depan.
Saat ini hanya ada satu labubu, senang melihatnya tetap relatif kokoh, jika runtuh maka akan hilang. Banyak orang yang tidak meneliti labubu tidak mengerti seberapa populer hal ini.
parado, Chanel, dan LV terus mengalami penurunan kinerja, labubu telah menjadi kata yang paling banyak dibahas di kalangan wanita kaya, dan semua toko buka di samping barang-barang mewah.
labubu adalah kekuatan utama dari Bubble Mart, dan baru-baru ini akan ada film yang mempromosikannya. Strategi Bubble Mart bukan hanya membuat semakin banyak IP, tetapi juga memiliki fokus untuk menciptakan IP yang bertahan selama seratus tahun.
Sekarang labubu lebih populer di luar negeri dibandingkan di dalam negeri, satu per satu video unboxing menyebar secara sukarela di tiktok, kepopulerannya jauh lebih tinggi dibandingkan PEPE dan sejenisnya.
Orang yang tidak mengerti Meme mungkin berpikir, apa hubungannya dengan koin sampahmu ini. Sebenarnya, jika memahami PEPE, akan lebih mudah untuk mengerti labubu, keduanya dibeli di luar negeri dan baru naik di China. Itu PEPE katak adalah gambar meme di internet, apa hubungannya dengan dunia kripto ini? Tidak lain adalah PEPE ini awalnya berdiri di puluhan juta.
Sekarang, satu-satunya hal yang dipahami orang luar tentang budaya yang terus menyebar adalah labubu, dan kepopuleran ini tidak bisa dibandingkan dengan ketenaran tiga menit yang dihasilkan oleh Lao Ma yang hanya mengunggah gambar.
Meme, jika mau berjudi, berjudi lah pada waktu yang lama dan batas yang tinggi.
Posisi saat ini BTC hype hsk labubu, terkait kepentingan, apakah harus membeli silakan teliti sendiri.
Pasar saham pdd, unh, Coinbase, Tencent, dan ditambahkan posisi spekulatif kecil CRCL.
