Saat DraftKings Merenungkan Masuk ke Pasar Prediksi, Bagaimana Seharusnya Anda Memainkan Saham DKNG?

Papan permainan oleh Thomas Buchholz via Unsplash DraftKings (DKNG) dilaporkan sedang dalam pembicaraan untuk mengakuisisi Railbird, sebuah platform prediction market yang diatur secara federal. Perkembangan ini menandakan ekspansi raksasa taruhan olahraga ke industri yang berkembang pesat. Prediction market telah mendapatkan perhatian setelah siklus pemilihan terbaru.

Railbird, yang didirikan pada tahun 2021 oleh mantan analis Point72 Miles Saffran dan Edward Tian, menerima persetujuan CFTC sebagai pasar kontrak yang ditunjuk pada bulan Juni, menjadikannya salah satu dari sedikit pasar prediksi yang diatur di Amerika Serikat. Platform ini memungkinkan pengguna untuk memperdagangkan kontrak pada kejadian dunia nyata, termasuk indikator ekonomi, keputusan kebijakan, pola cuaca, dan hasil olahraga.

Berita Lain dari Barchart

• Apakah Saham Palantir Layak Dibeli Di Atas $150?

• Saham Coinbase Baru Saja Mencapai Level Tertinggi 52-Minggu yang Baru. Seberapa Tinggi Lagi Crypto Week Dapat Membawa COIN?

• Katalis Bullish Ini untuk Saham Nvidia Akan Datang pada September

• Pasar bergerak cepat. Ikuti perkembangan dengan membaca buletin Barchart Brief tengah hari GRATIS kami untuk grafik, analisis, dan berita eksklusif.

  www.barchart.com Minat akuisisi ini mengikuti tawaran gagal DraftKings untuk mendapatkan lisensi prediction market federalnya sendiri. Sementara itu, pesaing FanDuel dilaporkan telah menjajaki kemitraan dengan pemain mapan Kalshi.

Bagi investor saham DKNG, akuisisi potensial dapat mendiversifikasi aliran pendapatan DraftKings di luar taruhan olahraga tradisional, memanfaatkan minat yang berkembang dalam perdagangan berbasis acara. Namun, kompleksitas regulasi dan lanskap kompetitif menimbulkan tantangan.

Akuisisi ini akan sejalan dengan strategi DraftKings untuk memperluas penawaran hiburan digitalnya dan menarik demografi pengguna baru, sehingga meningkatkan prospek pertumbuhan jangka panjang di pasar taruhan olahraga yang semakin kompetitif.

Apakah Saham DKNG Merupakan Pembelian yang Baik Saat Ini?

Pada Q1 2025, DraftKings melaporkan pendapatan sebesar $1,41 miliar, meningkat 20% tahun ke tahun. Mereka melaporkan EBITDA yang disesuaikan sebesar $103 juta sambil mempertahankan momentum operasional yang kuat di seluruh metrik kunci.

Pendapatan Sportsbook perusahaan meningkat 16% tahun ke tahun menjadi $13,9 miliar, memenuhi ekspektasi meskipun hasil March Madness yang menantang.

Persentase tahanan strukturnya meningkat menjadi 10,4%, naik 60 basis poin tahun ke tahun, didorong oleh meningkatnya taruhan parlay dan penawaran produk yang ditingkatkan dari akuisisi terbaru, seperti Simplebet.

Manajemen merevisi panduan penuh tahun 2025 menjadi $6,3 miliar dalam pendapatan dan $850 juta dalam EBITDA yang disesuaikan, mengutip $170 juta dalam hambatan pendapatan dari hasil olahraga yang tidak menguntungkan hingga saat ini. Namun, fundamental bisnis inti tetap kuat, dengan taruhan langsung kini menyumbang lebih dari 50% dari total penanganan untuk pertama kalinya.

Cerita Berlanjut DKNG terus memperluas kemampuan AI-nya sambil mempertahankan alokasi modal yang disiplin, membeli kembali saham senilai $140 juta selama kuartal tersebut. Dengan $1,1 miliar dalam kas, raksasa taruhan olahraga ini mengharapkan melaporkan $750 juta dalam arus kas bebas tahun ini.

Pendorong pertumbuhan utama untuk saham DKNG meliputi efisiensi promosi yang semakin baik, meningkatnya tingkat penahanan struktural dari adopsi parlay yang meningkat, dan memperluas kemampuan taruhan langsung. Integrasi Jackpocket ke dalam platform utama, yang direncanakan untuk paruh kedua, diharapkan dapat memberikan peluang keterlibatan pengguna tambahan, mendukung diversifikasi di luar taruhan olahraga tradisional.

Apakah Saham DKNG Saat Ini Terlalu Murah?

Para analis memperkirakan pendapatan DraftKings akan meningkat dari $6,3 miliar pada tahun 2024 menjadi $11,3 miliar pada tahun 2029. Dibandingkan, pendapatan yang disesuaikan diperkirakan akan berkembang dari $1,31 per saham menjadi $3,82 per saham, sementara arus kas bebas diproyeksikan akan meningkat dari $712,5 juta menjadi $2,6 miliar dalam periode ini.

Wall Street mengharapkan saham DKNG akan mendapatkan manfaat dari skala ekonomi, memperlebar margin arus kas bebasnya dari 11,3% pada 2024 menjadi 23% pada 2029. Jika saham DKNG dihargai pada 25x FCF mendatang, yang merupakan penilaian yang wajar, ia bisa berpotensi tiga kali lipat dalam empat tahun ke depan.

Dari 30 analis yang mengawasi saham DKNG, 25 merekomendasikan “Beli Sangat Kuat,” tiga merekomendasikan “Beli Sedang,” dan dua merekomendasikan “Tahan.” Target harga saham rata-rata untuk DKNG adalah $54, 25% di atas harga perdagangan saat ini.

www.barchart.com Pada tanggal publikasi, Aditya Raghunath tidak memiliki (baik secara langsung maupun tidak langsung) posisi dalam sekuritas yang disebutkan dalam artikel ini. Semua informasi dan data dalam artikel ini hanya untuk tujuan informasi. Artikel ini awalnya diterbitkan di Barchart.com

Lihat Komentar