Penulis: Frank, PANews
Dengan lonjakan besar-besaran beberapa token Alpha Binance, diskusi tentang musim altcoin yang dipimpin oleh Alpha Binance sekali lagi menjadi sangat ramai.
Banyak pengguna di media sosial mendiskusikan, logika seperti apa yang merupakan kunci kekayaan yang potensial. Namun, apa yang disebut sebagai musim koin tiruan ini sebenarnya hanyalah bias kognitif yang dipicu oleh proyek “berjalan liar” tertentu. Namun, jika kita ingin mencari kesamaan untuk kunci kekayaan ini, kondisi koin seperti apa di antara berbagai token Alpha Binance yang dapat memimpin pasar?
PANews melakukan analisis data menyeluruh terhadap 335 token yang diluncurkan di Binance Alpha, menggali kunci kekayaan yang sebenarnya di baliknya dari berbagai dimensi seperti kapitalisasi pasar, distribusi rantai, jenis pasangan perdagangan, dan apakah ada airdrop, serta menyelidiki satu pertanyaan utama: Apakah “musim altcoin” yang disebut-sebut di Binance Alpha benar-benar telah datang?
Musim tiruan atau ilusi, hanya ada 5 token yang meningkat lebih dari dua kali lipat dalam seminggu terakhir.
Menurut analisis PANews terhadap 335 token yang diluncurkan di Binance Alpha, kinerja pasar menunjukkan dua karakteristik inti: efek “kenaikan harga setelah peluncuran” yang umum dan “pemisahan kinerja yang mencolok”.
Efek penguatan yang umum: Dari data keseluruhan, rata-rata kenaikan token ini sejak diluncurkan adalah 74,6%, sementara rata-rata kenaikan maksimum historis bahkan mencapai 190%. Ini berarti sebagian besar token telah mengalami peningkatan yang kuat setelah mendarat di platform Alpha. Secara spesifik, ada 120 token (35%) yang pernah melipatgandakan harga tertingginya setelah diluncurkan, hanya 19 token yang tidak pernah melampaui harga penerbitannya.
Pemisahan kinerja yang ekstrem: Namun, perbedaan kinerja jangka panjang setelah kenaikan sangat besar. Hingga saat ini, meskipun ada 146 token (berkontribusi 43,5%) yang mengalami kenaikan, di mana 44 di antaranya melipatgandakan nilai, proyek bintang MYX bahkan mencatatkan pengembalian yang mengesankan sebesar 123 kali lipat. Namun di sisi lain, ada 81 token (berkontribusi 24%) yang harganya terjun bebas, dengan penurunan maksimum melebihi 97%.
Karakteristik Distribusi Kapitalisasi Pasar: Dari segi ukuran proyek, rata-rata kapitalisasi pasar token ini adalah 84,22 juta dolar AS, dengan median 18,58 juta dolar AS. Di antara proyek-proyek tersebut, jumlah proyek dengan kapitalisasi pasar di atas 100 juta dolar AS adalah yang terbanyak (48 proyek), diikuti oleh proyek dengan kapitalisasi pasar antara 10 juta dolar AS hingga 20 juta dolar AS. Ini juga menunjukkan bahwa meskipun ada proyek kecil di pasar dengan total kapitalisasi pasar di bawah 1 juta dolar AS, proyek-proyek utama di platform Alpha masih memiliki ukuran tertentu.
Data minggu lalu: Terdapat 141 token yang mengalami kenaikan dalam seminggu terakhir, di mana token dengan kenaikan tertinggi masih MYX, dengan kenaikan dalam 7 hari mencapai 1064%. Namun, token yang mengalami kenaikan lebih dari 1 kali lipat dalam minggu lalu sebenarnya tidak banyak, hanya ada 5. Dari data statistik, rata-rata kenaikan dan penurunan token Alpha di Binance hanya sebesar 7,8% dalam seminggu terakhir, jauh di bawah fluktuasi sepanjang periode. Oleh karena itu, ledakan musim altcoin di Binance Alpha baru-baru ini mungkin hanya merupakan suatu bias kognitif dan tidak bersifat umum.
Apakah kontrak berjangka lebih meningkat daripada spot?
Selain itu, salah satu topik yang banyak dibicarakan di media sosial adalah bahwa token yang meluncurkan kontrak Binance tetapi tidak meluncurkan spot mungkin akan mengalami kenaikan yang lebih besar.
Pertama-tama, secara keseluruhan, saat ini hanya ada 28 token yang terdaftar di pasangan perdagangan spot Binance, yang hanya mencakup 8,3%, di mana sebagian besar juga terdaftar di pasangan perdagangan kontrak. Sementara itu, pasangan perdagangan kontrak yang terdaftar relatif lebih banyak, mencapai 121, dengan proporsi mencapai 36%. Ada 94 token yang hanya terdaftar di kontrak tetapi belum terdaftar di pasangan perdagangan spot, dengan rata-rata kenaikan dalam 7 hari mencapai 27%, yang memang lebih tinggi dari rata-rata semua token. Sebaliknya, token yang tidak terdaftar di pasangan perdagangan kontrak memiliki rata-rata kenaikan sebesar -1,7%, dan secara keseluruhan mengalami penurunan dalam seminggu terakhir.
Dalam hal kapitalisasi pasar, token yang belum terdaftar kontrak memiliki kapitalisasi rata-rata sekitar 35,96 juta USD, sedangkan token yang sudah terdaftar kontrak memiliki kapitalisasi rata-rata sekitar 160 juta USD. Jelas, token dengan kapitalisasi yang lebih tinggi lebih mungkin untuk didahulukan dalam perdagangan kontrak. Selama periode ini, token yang sudah terdaftar kontrak hingga saat ini memiliki rata-rata kenaikan sebesar 190%, dengan kenaikan maksimum historis rata-rata mencapai 297%, data ini memang menunjukkan kinerja yang lebih baik, sedangkan token yang telah terdaftar di pasar spot hingga saat ini hanya memiliki rata-rata kenaikan sebesar 45,77% (di sini merujuk pada kinerja setelah peluncuran Alpha).
Jika dibandingkan, token yang meluncurkan kontrak tetapi tidak meluncurkan spot, rata-rata kenaikannya mencapai 230%, dan rata-rata kenaikan maksimum mencapai 355%. Token yang memenuhi syarat ini memang menunjukkan kinerja yang lebih baik.
Keunggulan lokal BSC Chain sangat jelas, dengan rata-rata kenaikan lebih dari dua kali lipat.
Apakah ada efek yang berbeda dalam aspek rantai?
Dari distribusi rantai, saat ini terdapat 22 token di rantai Base dengan rata-rata kenaikan 26%; jumlah token di rantai BSC adalah 211 dengan rata-rata kenaikan 101%; token di rantai Ethereum berjumlah 28 dengan rata-rata kenaikan sekitar 33,4%; dan token di rantai Solana berjumlah 64 dengan rata-rata kenaikan sekitar 37%.
Dari distribusi rantai, BSC sebagai rantai publik asli memang lebih disukai oleh pasar, dengan kinerja pasar yang lebih baik dibandingkan token rantai publik lainnya.
beli yang lama bukan yang baru, token populer umumnya diluncurkan lebih awal
Apa saja karakteristik dari beberapa token yang mengalami kenaikan terbesar baru-baru ini?
-
Token di jaringan BSC mendominasi, dari 5 token yang meningkat lebih dari 100% dalam seminggu terakhir, 4 berasal dari jaringan BSC, dan 1 diterbitkan di jaringan Solana.
-
Waktu peluncuran bukanlah token baru yang baru saja diluncurkan, token-token ini umumnya diluncurkan pada bulan Mei dan Juli, hanya satu yang diluncurkan pada 24 Agustus.
-
Ada 3 token untuk pasangan perdagangan kontrak yang diluncurkan, tetapi ini tampaknya tidak menunjukkan bahwa kenaikan lebih besar memiliki hubungan langsung dengan perdagangan kontrak yang diluncurkan.
-
Dalam hal distribusi kapitalisasi pasar, tidak ada arti statistik yang signifikan. Lima token ini memiliki rentang kapitalisasi pasar dari puluhan ribu dolar hingga puluhan miliar dolar. Namun, keempat token memiliki kapitalisasi pasar di atas 10 juta dolar.
Jika kita melihat lebih jauh ke depan dan menganalisis token yang telah meningkat lebih dari 100% sejak diluncurkan, maka mungkin ada lebih banyak referensi yang dapat dipertimbangkan.
-
Dalam hal kapitalisasi pasar, sebagian besar token ini memiliki kapitalisasi pasar di atas 10 juta dolar AS, dan token dengan kapitalisasi pasar di atas 100 juta dolar AS umumnya memiliki peringkat kenaikan yang lebih tinggi.
-
Jumlah kontrak yang diluncurkan mencapai 54,5%, dari sudut pandang ini, tetapi tampaknya ini tidak secara langsung membuktikan bahwa kenaikan yang tinggi memiliki hubungan yang pasti dengan perdagangan kontrak yang diluncurkan.
-
Jumlah yang diterbitkan di jaringan BSC mencapai 56%, sementara jumlah token yang diterbitkan di Solana mencapai 22,7%. Total proporsi kedua jaringan ini hampir mencapai 80%.
-
Waktu peluncuran koin di Binance Alpha memiliki perbedaan yang jelas. Distribusi waktu peluncurannya adalah: April (12), Mei (4), Juni (3), Juli (16), Agustus (6), September (3). Dari data ini, terlihat jelas bahwa token yang diluncurkan pada bulan April, Juli, dan Agustus memiliki kinerja yang lebih baik di pasar.
Apakah mengeluarkan airdrop justru merugikan kenaikan harga token?
Ada satu sudut pandang yang cukup diperhatikan oleh pasar, yaitu bagaimana performa token-token yang pernah ikut dalam kegiatan airdrop Alpha Binance? Berdasarkan survei PANews, jumlah token yang pernah di-airdrop Alpha adalah 144. Rata-rata kenaikan harga token-token ini hingga kini sekitar 29%, yang sebenarnya tidak sebaik performa semua token Alpha. Di antara token-token tersebut, ada 91 token yang mengalami penurunan harga sejak diluncurkan Alpha hingga harga saat ini, dengan penurunan terbesar mencapai 97%. Namun, dari sudut pandang kenaikan maksimum, semua token ini pernah mengalami lonjakan harga setelah peluncuran Alpha, dengan rata-rata kenaikan maksimum sekitar 1235%. Namun, jika kita mengamati data, REX mencatatkan kenaikan maksimum sebesar 1457 kali setelah diluncurkan, yang disebabkan oleh satu lonjakan K-line yang tidak biasa. Setelah mengeluarkan data-data anomali seperti ini, rata-rata kenaikan maksimum menjadi sekitar 118%.
Namun, ketika kriteria penyaringan data adalah partisipasi dalam aktivitas airdrop, dan sudah terdaftar untuk perdagangan kontrak di Binance, rata-rata kenaikan token ini mencapai 91%, dengan rata-rata kenaikan maksimum mencapai 196%. Data ini menunjukkan kinerja yang lebih baik daripada rata-rata token airdrop, tetapi lebih rendah dari rata-rata token kontrak.
Dari sudut pandang ini, peluncuran perdagangan kontrak atau tidak menjadi salah satu faktor positif terpenting untuk token Alpha Binance. Sebaliknya, partisipasi dalam airdrop tidak memberikan dorongan apa pun terhadap harga pasar proyek itu sendiri, bahkan mungkin berdampak negatif.
Kombinasi Optimal: Kontrak Naik, Tidak di Spot, Rantai BSC, Tidak Ada Airdrop
Jadi, kembali ke pertanyaan utama kita, kategori token mana yang mungkin menjadi yang terbaik di dalam Binance Alpha? Menggabungkan analisis sebelumnya, kita dapat melihat beberapa kondisi positif potensial dari berbagai dimensi, yaitu perdagangan kontrak yang diluncurkan, diterbitkan di jaringan BSC, tidak melakukan airdrop, dan belum meluncurkan perdagangan spot.
Setelah menggabungkan beberapa kondisi, jika token yang diterbitkan di jaringan BSC dan telah terdaftar untuk perdagangan kontrak, rata-rata kenaikannya sudah mencapai 280%, lebih tinggi daripada token yang hanya terdaftar untuk kontrak. Jika penyaringan ditambah dengan yang belum terdaftar di pasar spot, maka rata-rata kenaikannya akan mencapai 359%. Dan syarat penyaringan yang paling kuat adalah token yang terdaftar untuk kontrak, belum terdaftar di pasar spot, belum menerbitkan airdrop, dan diterbitkan di jaringan BSC; dalam hal ini, rata-rata kenaikan token mencapai 620%, dengan kenaikan maksimum rata-rata mencapai 764%, dan kenaikan dalam seminggu terakhir adalah 54%, data dari berbagai sudut hampir mencapai kondisi optimal.
Dengan demikian, tampaknya kita telah menemukan kunci untuk saham potensial di Binance Alpha, dan jumlah token di bawah penyaringan kondisi ini hanya ada 26. Dengan menganalisis lebih lanjut alasan di balik hasil ini, kita dapat menemukan bahwa sebenarnya dalam proses ini, peluncuran perdagangan kontrak dan penerbitan di rantai BSC menjadi faktor paling penting, sementara beberapa faktor lainnya lebih mirip dengan faktor pendukung. Namun, yang dramatis adalah, faktor pendukung ini bukan karena proyek atau token ini melakukan lebih banyak, melainkan karena mereka tidak meluncurkan spot dan airdrop sebagai pengurangan.
Secara fundamental, logika potensial di balik ini mungkin terletak pada fakta bahwa token airdrop akan memberikan banyak chip murah ke pasar, menciptakan efek penjualan. Dan dengan tidak adanya perdagangan spot tetapi hanya perdagangan kontrak yang tersedia, ini berarti bahwa kesulitan harga untuk token-token ini relatif lebih rendah. Tentu saja, bagi investor yang memegang spot, kenaikan harga selalu merupakan hal yang baik, tetapi bagi investor yang lebih suka perdagangan kontrak, fluktuasi token semacam ini juga lebih besar, dan mudah menyebabkan efek short squeeze.
Namun, perlu dicatat bahwa kondisi yang dibangun oleh penelitian di atas adalah data historis, dan ada kemungkinan overfitting. Selain itu, selama proses penelitian, satu penyesalan besar adalah tidak dapat mengklasifikasikan kategori token ini dan informasi proyek yang lebih spesifik, yang mungkin merupakan elemen yang lebih penting. Oleh karena itu, kesimpulan penelitian ini tidak dapat dijadikan dasar untuk keputusan investasi yang nyata. Semoga penelitian semacam ini hanya menjadi panduan metodis yang memberikan pembaca perspektif baru.
Kesempatan saat ini bukanlah awal bull market di mana kita bisa membeli tanpa berpikir dan langsung mendapatkan keuntungan, melainkan pasar struktural yang memerlukan pemilihan yang cermat dan analisis mendalam. Bagi para investor, memahami logika di balik fenomena ini jauh lebih penting daripada sekadar mengejar tren. Karena dalam permainan yang didominasi oleh perdagangan kontrak ini, yang sangat volatil, sisi lain dari kesempatan selalu merupakan risiko yang perlu diwaspadai.
