Hampir $6 Miliar dalam Opsi Bitcoin dan Ethereum Kedaluwarsa di Tengah Sentimen Bearish!

Hampir $6 miliar dalam Bitcoin (BTC) dan Ethereum (ETH) opsi akan kedaluwarsa, menyuntikkan volatilitas tinggi ke dalam pasar yang sudah terguncang oleh meningkatnya taruhan bearish dan ketidakpastian makro. Kedaluwarsa massal ini sering memicu perubahan tren jangka pendek, dan posisi saat ini menunjukkan para trader bersiap-siap untuk risiko penurunan lebih lanjut.

1. Faktor Kunci: Nilai Kedaluwarsa dan Harga Max Pain

Pasar derivatif sangat condong ke perlindungan downside menjelang masa kedaluwarsa: Total Value Expiring: Nilai total notional dari opsi Bitcoin dan Ethereum yang akan kedaluwarsa hampir $6 miliar. Bitcoin (BTC): Open Interest adalah 43,905 BTC, dengan nilai notional melebihi $4,79 miliar. Ethereum (ETH): Open Interest adalah 251,884 ETH. Max Pain Price (Di mana Opsi Kedaluwarsa Tidak Berharga ): Bitcoin (BTC) Max Pain: $116,000 (Harga saat ini mendekati $108,969). Ethereum (ETH) Max Pain: $4,100 (Harga saat ini mendekati $3,921).

2. Efek terhadap Volatilitas dan Arah Pasar

Posisi bearish sedang menggerakkan pandangan jangka pendek, mengonfirmasi sikap defensif di antara para trader besar: Dampak pada Volatilitas: Kadaluarsa berskala besar sering menyebabkan kegugupan pasar dan volatilitas yang meningkat saat pembuat pasar menyesuaikan hedging mereka. Skew opsi telah berubah menjadi sangat negatif, mencerminkan permintaan tertinggi untuk perlindungan downside sejak jatuhnya pada 11 Oktober. Arah Bearish: Arah pasar yang diharapkan secara keseluruhan segera setelah kadaluarsa adalah defensif dan dengan hati-hati bearish. Data menunjukkan masuknya lebih dari $1,15 miliar ke dalam Jangka Pendek Out-of-the-Money (OTM) Put Options, menandakan bahwa pembuat pasar dan penyedia likuiditas secara agresif memposisikan diri untuk retracement harga.

3. Target Harga dan Beban Makro

Target Dasar Potensial: Para trader mengincar $93,500 sebagai target dasar potensial untuk Bitcoin. Ambang Pemulihan: $100,000 disebut sebagai target upside jangka pendek jika terjadi pemulihan. Angin Makro: Sentimen bearish semakin diperburuk oleh volatilitas politik (pernyataan tidak menentu tentang tarif ) dan stres spesifik crypto terbaru, seperti kerugian yang dilaporkan $50 juta oleh Selini Capital melalui pembatalan perdagangan basis yang gagal.

Kesimpulan

Kedaluwarsa opsi hampir $6 miliar terjadi di tengah lingkungan pasar yang secara jelas bearish, seperti yang dibuktikan oleh aliran besar ke dalam lindung nilai downside (puts) dan belokan negatif tajam dalam skew opsi. Dengan Bitcoin dan Ethereum diperdagangkan di bawah level Max Pain masing-masing ($116,000 dan $4,100), pasar diposisikan secara defensif, menunjukkan bahwa jalur resistensi terendah dalam waktu dekat kemungkinan besar adalah ke bawah, menuju dukungan potensial di sekitar $93,500 untuk Bitcoin, kecuali kondisi makroekonomi atau tekanan terleverase stabil dengan cepat.

Penafian

Konten ini hanya untuk tujuan informasi dan tidak boleh dianggap sebagai nasihat keuangan atau investasi. Perdagangan cryptocurrency melibatkan risiko tinggi, dan Anda harus selalu melakukan riset Anda sendiri (DYOR) dan berkonsultasi dengan penasihat keuangan profesional sebelum membuat keputusan investasi.