Riset Hotcoin | Timur Terbit, Barat Mundur: Sinyal Restrukturisasi Lanskap Kripto Global Menjelang Akhir Tahun

Kinerja Pasar Kripto

Saat ini, total kapitalisasi pasar kripto adalah $3,05 triliun, dengan dominasi BTC sebesar 58,7% atau $1,79 triliun. Kapitalisasi pasar stablecoin sebesar $308,2 miliar, naik 0,85% dalam 7 hari terakhir, menandai pertumbuhan positif untuk minggu kedua berturut-turut, dengan USDT menyumbang 60,2%.

Di antara 200 proyek teratas CoinMarketCap, sebagian besar mengalami penurunan dan sebagian kecil mengalami kenaikan, di antaranya: BTC turun 3% dalam 7 hari, ETH turun 4,38% dalam 7 hari, SOL turun 4,03% dalam 7 hari, LUNC naik 62,7% dalam 7 hari, CHEEMS naik 11,15% dalam 7 hari.

Minggu ini, ETF spot Bitcoin AS net outflow: $88,1 juta; ETF spot Ethereum AS net outflow: $65,6 juta.

Prediksi Pasar (8 Desember - 14 Desember):

Saat ini indeks RSI berada di 42,7 (zona netral), indeks Ketakutan & Keserakahan di 22 (lebih rendah dari minggu lalu, zona ketakutan umum), dan indeks Musim Altcoin di 37 (netral, sama dengan minggu lalu).

Sentimen Pasar: Saat ini berada pada jendela kunci untuk perbaikan struktural dan konfirmasi tren. Dalam beberapa minggu terakhir, pasar mengalami rebound signifikan setelah penurunan panik, didorong oleh perbaikan ekspektasi likuiditas makro (peluang penurunan suku bunga The Fed melonjak, berakhirnya pengetatan kuantitatif) serta aksi short covering pasca panic sell. Namun, apakah rebound ini bisa berlanjut menjadi tren yang berkelanjutan masih membutuhkan konfirmasi melalui break out pada level harga kunci.

Berdasarkan analisis teknikal terbaru, Bitcoin dan Ethereum telah menembus di bawah “garis batas bull-bear” utama, dengan tren teknikal jangka menengah-pendek berubah dari bullish menjadi netral bahkan cenderung bearish. Untuk memulihkan tren naik, pasar harus terlebih dahulu merebut kembali posisi kunci berikut:

Area inti BTC: $90.000-95.000

Area inti ETH: $3.000-3.500

Area inti SOL: $130-150

Risiko: Perhatikan perkembangan The Fed pada 10 Desember, ekspektasi pasar terhadap penurunan suku bunga (saat ini peluangnya 82,8%) menjadi pendorong utama dalam waktu dekat; ekspektasi yang tidak terpenuhi dapat memicu volatilitas tajam. Waspadai “kenaikan rapuh”: jika harga naik tetapi volume tidak signifikan, potensi koreksi harus diwaspadai.

Pelajari Sekarang

Tinjauan Peristiwa Besar Sepekan

1. 1 Desember, menurut Bloomberg, platform prediksi pasar Kalshi menghadapi gugatan kolektif karena diduga melakukan bisnis taruhan olahraga tanpa lisensi perjudian negara bagian, serta memberikan pernyataan menyesatkan kepada pengguna tentang aktivitas market making;

2. 1 Desember, Kepala Kripto dan AI Gedung Putih David Sacks secara terbuka mempertanyakan penyelidikan The New York Times atas perilakunya selama menjabat sebagai kepala urusan AI dan kripto Gedung Putih, berargumen bahwa surat kabar tersebut menghabiskan berbulan-bulan untuk mengejar tuduhan yang kurang bukti;

3. 5 Desember, menurut pemantauan lookonchain, Circle kembali mencetak 500 juta USDC satu jam lalu. Dalam sebulan terakhir, Circle telah mencetak total 10 miliar USDC;

4. 3 Desember, Presiden AS Donald Trump menyatakan pada rapat kabinet tadi malam bahwa dia mungkin akan mengumumkan kandidat Ketua The Fed pada awal tahun depan, serta menegaskan bahwa Menteri Keuangan Bessent tidak ingin menjabat posisi tersebut. Dia telah mengevaluasi 10 kandidat The Fed, tersisa satu terakhir. Selanjutnya, saat memperkenalkan Hassett di rapat Gedung Putih, Trump menyebut kandidat potensial Ketua The Fed ada di sana. Trump juga kembali mengkritik Powell, menyatakan bahkan CEO JPMorgan Chase Dimon pun berkata Powell seharusnya menurunkan suku bunga;

5. 4 Desember, manajer aset terbesar kedua dunia Vanguard berubah sikap, Bank of America menyarankan investor agar mengalokasikan 1%-4% pada aset digital;

6. 4 Desember, menurut Cointelegraph, situs resmi meme coin PEPE diserang dan kini mengarahkan pengguna ke tautan berbahaya;

7. 5 Desember, Meta mempertimbangkan pemotongan anggaran divisi metaverse sebesar 30% tahun depan, harga saham naik 3,4%;

8. 5 Desember, Asosiasi Keuangan Internet China bersama beberapa lembaga merilis peringatan risiko terbaru terkait aktivitas ilegal yang melibatkan mata uang virtual. Ini adalah peringatan pertama sejak 2022. Dalam lima tahun terakhir, asosiasi ini secara konsisten mengeluarkan pengumuman penting pada momen-momen kunci pasar;

9. Badan Regulator Perdagangan Komoditas Berjangka AS (CFTC) untuk pertama kalinya mengizinkan produk kripto spot terdaftar untuk diperdagangkan di bursa berjangka teregulasi, menandai terobosan besar dalam kerangka regulasi AS. Bitnomial Exchange berencana meluncurkan platform spot ritel leverage teregulasi CFTC pada 8 Desember;

10. 4 Desember, mainnet Ethereum berhasil mengaktifkan upgrade besar ke-17 “Fusaka”, menandai dimulainya ritme pengembangan dua hard fork besar per tahun untuk Ethereum;

11. Pendiri Binance CZ menyatakan fokus kerjanya ke depan akan beralih ke ekosistem BNB Chain dan menjadi penasihat kripto pemerintah di berbagai negara; salah satu pendiri He Yi resmi menjadi Co-CEO Binance.

Makroekonomi

1. 3 Desember, data ketenagakerjaan ADP AS bulan November: -32.000 (perkiraan 10.000, sebelumnya 42.000);

2. 4 Desember, klaim pengangguran awal mingguan AS hingga 29 November: 191.000, terendah sejak pekan 24 September 2022. Perkiraan 220.000, sebelumnya direvisi dari 216.000 menjadi 218.000;

3. 5 Desember, indeks harga inti PCE AS bulan September yoy sebesar 2,8% (perkiraan 2,9%, sebelumnya 2,9%);

4. 6 Desember, menurut Fed Rate Monitor, peluang pemotongan suku bunga 25 bps pada Desember adalah 82,8%.

ETF

Menurut statistik, pada periode 1-5 Desember, ETF spot Bitcoin AS net outflow: $88,1 juta; hingga 5 Desember, total outflow GBTC (Grayscale): $25,001 miliar, saat ini memegang $14,964 miliar, IBIT (BlackRock) saat ini memegang $69,453 miliar. Total kapitalisasi pasar ETF spot Bitcoin AS: $117,67 miliar.

ETF spot Ethereum AS net outflow: $65,6 juta.

Melihat ke Depan

Agenda Acara

1. Bitcoin MENA akan diselenggarakan pada 8-9 Desember di Abu Dhabi National Exhibition Centre (ADNEC);

2. Solana Breakpoint 2025 akan diadakan pada 11-13 Desember di Abu Dhabi.

Perkembangan Proyek

1. Chainlink: Periode distribusi musim pertama Rewards akan berakhir pada 9 Desember pukul 22:00, partisipan harus mendistribusikan Cubes selama periode ini untuk dapat melakukan klaim token pada periode klaim (mulai 16 Desember);

2. Buyback S4 Aster akan dimulai pada 10 Desember, 60-90% dari biaya yang dihasilkan di tahap S4 akan digunakan untuk buyback token.

Peristiwa Penting

1. 11 Desember pukul 03:00, AS akan mengumumkan keputusan suku bunga The Fed hingga 10 Desember (batas atas);

2. 11 Desember pukul 21:30, AS akan mengumumkan klaim pengangguran awal mingguan hingga 6 Desember (ribu orang);

3. 12 Desember pukul 01:00, The Fed akan merilis data kesehatan keuangan rumah tangga AS dari laporan arus dana Q3 2025.

Token Unlock

1. Movement (MOVE) akan membuka kunci 161 juta token pada 9 Desember, senilai sekitar $7,43 juta, setara 1,62% dari suplai beredar;

2. CARV (CARV) akan membuka kunci 16,11 juta token pada 10 Desember, senilai sekitar $2,16 juta, setara 1,61% dari suplai beredar;

3. Linea (LINEA) akan membuka kunci 1,44 miliar token pada 10 Desember, senilai sekitar $12,3 juta, setara 2% dari suplai beredar.

Tentang Kami

Hotcoin Research sebagai lembaga riset inti dari Hotcoin Exchange, berkomitmen untuk mengubah analisis profesional menjadi senjata praktis Anda. Melalui “Weekly Insight” dan “Deep Dive Report”, kami mengupas tuntas dinamika pasar; lewat rubrik eksklusif “Hotcoin Select” (kurasi AI + pakar), kami membantu Anda menemukan aset potensial dan menekan biaya trial & error. Setiap minggu, peneliti kami juga hadir lewat siaran langsung untuk membedah isu hangat dan memprediksi tren. Kami yakin, pendampingan yang hangat dan panduan profesional dapat membantu lebih banyak investor melewati siklus dan merebut peluang nilai Web3.

Peringatan Risiko

Pasar mata uang kripto sangat fluktuatif dan investasi di dalamnya mengandung risiko. Kami sangat menyarankan investor untuk benar-benar memahami risiko ini dan berinvestasi di bawah kerangka manajemen risiko yang ketat demi menjaga keamanan dana.

Website：

X： x.com/Hotcoin_Academy

Mail：labs@hotcoin.com