Laporan Akhir Tahun 2025: Modal Ventura Terbaik Tahun Ini

Setelah mengalami penurunan selama bertahun-tahun, tahun 2025 menandai kembalinya yang tegas untuk modal ventura kripto, dipimpin oleh sekelompok kecil perusahaan yang membentuk regulasi, infrastruktur, dan adopsi konsumen.

Modal kembali mengalir, tetapi dengan lebih selektif, dan perusahaan yang naik ke puncak adalah mereka yang memiliki keyakinan jangka panjang, kedalaman teknis, dan kemampuan untuk membentuk pasar di luar sekadar menulis cek. Dari kekuatan regulasi hingga pembuat raja native kripto, ini adalah lima perusahaan modal ventura yang mendefinisikan tahun ini.

5 VC Teratas Tahun Ini

Daftar VC Kripto Tahun Ini ini, disusun oleh tim editorial Bitcoin.com News, memberi peringkat lima perusahaan modal ventura yang paling mendefinisikan kripto di 2025. Kriteria kami untuk inklusi dan pengurutan meliputi tetapi tidak terbatas pada: bagaimana mereka membentuk kripto 2025, dampak pasar, dan kinerja (tentu saja!).

Kami menghitung mundur dari Nomor 5 ke Nomor 1, berakhir dengan perusahaan yang kami anggap sebagai VC kripto Tahun Ini.

5. Dragonfly

Dragonfly mendapatkan tempatnya di antara elit 2025 dengan unggul di bidang yang sedikit orang lain bisa: menghubungkan pasar kripto Timur dan Barat. Dengan jaringan yang mendalam di seluruh Asia, AS, dan Eropa, perusahaan ini secara konsisten menempatkan dirinya di pusat kesepakatan terbesar tahun ini.

Perusahaan ini fokus pada proyek kripto dalam pembayaran, perpetual, protokol stablecoin, dan yield farming, dengan pendanaan rata-rata $3 juta hingga $10 juta per putaran.

Dragonfly memimpin bersama pendanaan Monad dan berpartisipasi dalam Seri B Polymarket, memastikan eksposur terhadap kedua infrastruktur utama dan permainan konsumen tahun 2025. Perusahaan ini juga melanjutkan momentum dengan Ethena, memperkuat kekuatannya dalam produk kripto global yang berfokus pada hasil.

Kemenangan Utama 2025: Monad (Co-Lead), Polymarket (Series B), Ethena

Kekuatan Super: Jaringan global, menjembatani modal, talenta, dan likuiditas di seluruh wilayah

4. Polychain Capital

Polychain memberikan kinerja yang bisa dikatakan terkuat dari dana kripto mana pun di 2025. Dikenal karena strateginya yang agresif dan native kripto, perusahaan ini menemukan keberuntungan dengan taruhan awal yang mendefinisikan narasi tahun ini.

Yang paling menonjol, Polychain adalah investor benih di Polymarket, yang meledak menjadi aplikasi kripto konsumen yang menonjol di 2025, mendorong volume pasar prediksi hingga miliaran. Perusahaan ini juga memimpin Seri C Berachain yang sangat dinantikan, mengukuhkan perannya sebagai pembuat raja untuk ekosistem yang sedang berkembang. Dukungan Polychain terhadap Monad semakin memperkuat tahun yang sudah mengesankan ini.

Area pendanaan utama meliputi privasi, layer 1, protokol stablecoin, dan pengelolaan treasury dengan jumlah pendanaan rata-rata $3 juta hingga $10 juta per putaran.

Kemenangan Utama 2025: Polymarket (Seed), Berachain (Series C Lead), Monad (Backer)

Kekuatan Super: Alpha native kripto, mengidentifikasi pemenang “degen” sebelum mereka menjadi arus utama

3. Binance Labs (YZi Labs)

Dibentuk ulang sebagai YZi Labs, Binance Labs memanfaatkan jangkauan ekosistemnya yang tak tertandingi untuk tetap menjadi salah satu investor paling berpengaruh di kripto. Dengan lebih dari $10 miliar dalam aset yang dikelola, perusahaan ini memainkan peran unik di persimpangan modal ventura, peluncuran token, dan likuiditas bursa.

Pada 2025, Binance Labs mendukung berbagai proyek berkecepatan tinggi, termasuk Plume dan Pendle, yang mendapatkan manfaat dari akses awal ke distribusi dan adopsi pengguna. Meskipun sangat terkait dengan ekosistem Binance, YZi Labs semakin memposisikan dirinya sebagai mitra pertumbuhan global, terutama untuk proyek yang mencari skala cepat di pasar yang sedang berkembang.

Pendanaan utama berputar di sekitar proyek di Binance Alpha, kecerdasan buatan (AI), skalabilitas Bitcoin, dan pembayaran dengan cek berkisar dari $3 juta hingga $10 juta per putaran pendanaan.

Kemenangan Utama 2025: Plume, Pendle, peluncuran yang selaras dengan ekosistem

Kekuatan Super: Distribusi. Sedikit perusahaan yang dapat mempercepat adopsi sebesar Binance

2. Paradigm

Paradigm mempertahankan reputasinya sebagai investor paling dihormati secara teknis di kripto. Alih-alih mengejar hype, perusahaan ini memperkuat infrastruktur dasar, mendukung tim yang mendorong batas kinerja blockchain dan desentralisasi.

Pada 2025, Paradigm muncul sebagai investor utama di Monad, yang secara luas dianggap sebagai penantang Layer 1 berkinerja tinggi paling kredibel tahun ini. Perusahaan ini juga terungkap sebagai pemegang dan staker utama di Hyperliquid, bursa terdesentralisasi yang mendominasi volume perdagangan onchain. Keterlibatan berkelanjutan Paradigm dengan Flashbots semakin memperkuat perannya yang sentral dalam struktur pasar Ethereum yang berkembang.

Area fokus perusahaan meliputi bursa terdesentralisasi seperti yang terlihat dari investasinya di Hyperliquid, pasar prediksi, dan ekosistem launchpad dengan ukuran putaran rata-rata $3 juta hingga $10 juta.

Kemenangan Utama 2025: Monad (Lead), Hyperliquid (Pemegang utama), Flashbots

Kekuatan Super: Riset. Paradigm sering membantu menulis kode dan makalah yang membentuk kripto itu sendiri

1. a16z Crypto — VC Terbaik Tahun Ini

Divisi kripto Andreessen Horowitz sekali lagi membuktikan mengapa mereka tetap menjadi kekuatan paling berpengaruh di industri. Pada 2025, a16z Crypto menggabungkan modal, pengaruh kebijakan, dan pengendalian narasi lebih baik daripada pesaing mana pun. Laporan State of Crypto 2025 tahunan mereka terus menjadi tolok ukur data yang paling banyak dikutip di industri, membentuk percakapan di antara startup, lembaga, dan regulator.

Menurut data dari Cryptorank, area pendanaan utama perusahaan meliputi kecerdasan buatan, pembayaran, dan rantai Layer 2 dengan putaran pendanaan rata-rata $10 – $20 juta. Perusahaan membiayai 30 investasi di 2025 dengan yang paling menonjol adalah investasi yang tidak diungkapkan di Kalshi, bursa terregulasi untuk perdagangan di pasar prediksi.

Perusahaan ini sangat fokus pada investasi lapisan aplikasi, infrastruktur stablecoin, dan primitif keuangan onchain, area yang paling diuntungkan dari peningkatan kejelasan regulasi di AS. Tim kebijakan a16z memainkan peran yang terlihat di Washington, membantu melancarkan jalur untuk partisipasi institusional dan struktur pasar yang lebih jelas.

Kemenangan Utama 2025: Advokasi regulasi, infrastruktur stablecoin, dominasi lapisan aplikasi

Kekuatan Super: Dampak – tidak ada VC lain yang menyamai pengaruhnya di pemerintahan dan ruang rapat dewan

Melihat ke Depan

Meskipun puluhan dana kripto tetap aktif di 2025, kelima perusahaan ini menonjol dengan membentuk hasil, bukan hanya membiayainya. Seiring kripto semakin masuk ke keuangan arus utama dan adopsi konsumen, pengaruh mereka kemungkinan akan tumbuh lebih jauh lagi di tahun-tahun mendatang.