Panduan Lengkap Penggunaan sBTC | Menganalisis Ekosistem sBTC dari Segi Mekanisme, Pendapatan, dan Kasus Penggunaan

Ditulis oleh: Maggie

Dalam beberapa hal, ukuran pasar Bitcoin sebesar 2,1 triliun dolar AS (data terbaru CoinGecko pada 18 Desember 2024) adalah ‘kolam dana tidur’ terbesar di dunia kripto.

Sayangnya, sebagian besar waktu itu tidak menghasilkan keuntungan bagi pemiliknya dan juga tidak mampu memberikan kehidupan kepada ekosistem keuangan berantai. Meskipun setelah dimulainya Musim DeFi 2020, ada banyak upaya untuk melepaskan likuiditas aset Bitcoin, namun sebagian besar hanya mengulangi roda, secara keseluruhan menarik dana BTC yang masuk sangat terbatas, tetap tidak bisa benar-benar mempengaruhi pasar BTCFi.

Dalam konteks ini, sBTC yang baru saja diluncurkan di jaringan utama Stacks, sebagai aset yang didukung oleh 1:1 Bitcoin di Stacks L2, berkomitmen untuk memanfaatkan keamanan Bitcoin (100% kepastian akhir Bitcoin) dan transaksi cepat, melepaskan modal BTC dan membuka kasus penggunaan baru, dengan demikian sepenuhnya menghidupkan kembali ekonomi Bitcoin.

Saat ini, sBTC dioperasikan oleh jaringan penandatanganan massal yang terdiri dari BitGo, Asymmetric, Ankr, dan lainnya, yang berpotensi menjadi salah satu aset Bitcoin L2 yang paling terdesentralisasi, membawa peluang yang belum pernah ada sebelumnya bagi DeFi, dApps, dan bidang lainnya. Artikel ini akan membahas mekanisme operasi dan keunggulan relatif sBTC lebih lanjut.

sBTC bagaimana cara kerjanya?

Pengguna pertama-tama melakukan transaksi di jaringan utama Bitcoin untuk menyimpan BTC ke dalam protokol tanda tangan multi-sig yang diawasi oleh kelompok penandatangan desentralisasi Stacks.

Setelah BTC disimpan, sBTC akan dicetak di Stacks, sehingga pengguna dapat berinteraksi dengan DeFi dApps.

Pengguna dapat menggunakan DeFi Bitcoin tanpa menyadarinya, misalnya, Zest Protocol akan mendukung setoran BTC jaringan utama, dan secara otomatis mengonversinya menjadi sBTC. Di masa depan, sBTC berpotensi menjadi token biaya di Stacks, yang lebih meningkatkan pengalaman pengguna.

Apakah sBTC memiliki batas deposit?

Pada tahap ini, batas deposit adalah 1.000 BTC, untuk melakukan pengujian terkendali dan secara bertahap memperkuat keamanan.

Pada tahap awal, hanya mendukung deposit, penarikan sementara tidak tersedia.

Apakah sBTC akan menghasilkan pendapatan?

Bayangkan, hanya dengan memiliki BTC saja, Anda dapat menghasilkan pendapatan Bitcoin.

Tanpa jaminan, tanpa poin, tanpa proses yang rumit, Anda hanya perlu memiliki BTC untuk mendapatkan imbalan. Pengguna awal sBTC akan mendapatkan penghargaan Bitcoin dengan tingkat tahunan 5% dengan menghubungkan dompet mereka ke platform (diluncurkan pada 17 Desember pukul 22:00).

Sekarang, melalui program penghargaan sBTC, semua ini menjadi mungkin. Pengguna awal hanya perlu memegang sBTC untuk mendapatkan hadiah BTC, yang akan didistribusikan dalam bentuk sBTC.

Program hadiah sBTC didukung oleh stacker STX “Stacking”.

Ketika melakukan penjaminan STX, pemberi penjaminan memperoleh BTC melalui mekanisme konsensus Stacks. Untuk mengaktifkan program insentif sBTC, pemberi penjaminan ini akan mentransfer kontribusi insentif BTC yang sesuai ke dalam kolam insentif sBTC.

BTC dari kolam hadiah akan langsung disimpan ke dalam kontrak pintar, kontrak ini akan menyimpan BTC menjadi sBTC dan mendistribusikan hadiah secara proporsional kepada pemegang sBTC. Protokol ini akan mengambil snapshot jumlah sBTC yang dimiliki pengguna setiap hari dan mendistribusikan hadiah setiap dua minggu sekali - ini adalah panjang siklus PoX.

Estimasi penghargaan BTC tahunan saat ini adalah 5%, penghargaan akan dibayarkan setiap dua minggu sekali.

Fitur Kunci sBTC:

Di mana sBTC bisa digunakan?

Beberapa protokol DeFi akan mendukung sBTC, memungkinkan pengguna mendapatkan keuntungan tambahan di atas APY 5%:

Bitflow DEX

Kolam Likuiditas: Pengguna dapat menyimpan sBTC di kolam likuiditas Bitflow, mendorong perdagangan dan mendapatkan bagian dari biaya transaksi.

Farming Pendapatan: Penyedia Likuiditas dapat meletakkan token LP (Penyedia Likuiditas) mereka ke dalam proyek Farming Pendapatan untuk mendapatkan imbalan tambahan, imbalan ini biasanya berasal dari aktivitas perdagangan atau insentif platform.

Prakiraan awal: Penyediaan sBTC dapat menghasilkan tambahan pendapatan tahunan 10%-30%.

Bitflow Runes AMM

Bitflow meluncurkan AMM Runes untuk Stacks L2, pengguna dapat membawa Runes ke L2 dan menikmati pengalaman pengguna yang lebih baik.

Zest - pasar pinjaman

sBTC akan tersedia pada hari pertama peluncuran di pasar pinjaman Zest Protocol.

Zest Protocol akan meluncurkan kegiatan peningkatan pendapatan mulai hari pertama, yang akan memberikan penghasilan BTC hingga 10% maksimal, khusus untuk sBTC yang diberikan.

Zest juga akan membuka lebih banyak strategi DeFi terkait sBTC, seperti:

Menyetor sBTC, dapatkan penghasilan BTC dengan tingkat bunga tahunan tertinggi 10%;

Menggunakan BTC (atau stablecoin lainnya) sebagai agunan untuk meminjam USDh stablecoin, dan menukarnya dengan USDh;

Menggadaikan USDh di Hermetica, dapatkan penghasilan tahunan hingga 25%.

Peringatan: Protokol DeFi Hermetica menyediakan USDh, yang merupakan stablecoin pendapatan pertama yang didukung oleh Bitcoin. Pendapatan ini dihasilkan secara berkelanjutan melalui pembayaran biaya dana kontrak berkelanjutan di bursa terpusat, dan dibayarkan setiap hari.

stSTXbtc adalah token staking likuid baru yang dapat digunakan dalam ekosistem DeFi Stacks. Pengguna yang memegang token ini akan mendapatkan penghasilan tahunan hingga 10% melalui hadiah staking, yang akan dibayarkan langsung ke dompet pengguna dalam bentuk sBTC.

Velar DEX

Penyedia Likuiditas: Pengguna dapat menyediakan sBTC ke dalam kolam likuiditas Velar, mendorong perdagangan dan menghasilkan bagian biaya perdagangan yang dihasilkan oleh platform.

Farming Pendapatan: Dengan berpartisipasi dalam proyek Farming Pendapatan, pengguna dapat memasukkan token penyedia likuiditas (LP) yang diperoleh dari penyediaan likuiditas sBTC untuk mendapatkan token asli Velar atau insentif lainnya.

Stake: Jika Velar menyediakan opsi penjaminan untuk sBTC, pengguna dapat mengunci sBTC mereka di kontrak penjaminan untuk mendapatkan imbalan, seperti token tambahan atau persentase pendapatan dari operasi jaringan yang didukung.

Velar akan meluncurkan program insentifnya sendiri, memungkinkan pengguna untuk mendapatkan token asli Velar (VELAR) dengan menyimpan sBTC di dalam kolam DEX mereka.

Arkadiko- Mata Uang Stabil USDA

Arkadiko akan memungkinkan pengguna untuk menggunakan sBTC sebagai jaminan dalam protokolnya melalui pemungutan suara pengaturan, sehingga pengguna dapat meminjamkan USDA atau aset lainnya dengan menggunakan kepemilikan Bitcoin mereka sebagai jaminan.

ALEXDEX

Pengguna dapat menyimpan sBTC ke dalam kolam likuiditas ALEX dan dipasangkan dengan aset lainnya (seperti STX atau stablecoin). Dengan cara ini, mereka menyediakan likuiditas untuk perdagangan platform dan memperoleh sebagian dari biaya perdagangan dari kolam.

ALEX akan memberikan penghasilan imbalan tambahan melalui token aslinya ALEX sebagai bagian dari acara Surge. Ini berarti selain dari rencana imbalan 5% tingkat tahunan untuk sBTC, pengguna juga bisa mendapatkan imbalan token ALEX tambahan dengan menyediakan likuiditas sBTC.

Granit- Perjanjian Pinjaman (Belum Diluncurkan)

Peminjam dapat memperoleh pinjaman stablecoin dengan menggunakan Bitcoin sebagai jaminan, sementara penyedia likuiditas dapat menghasilkan pendapatan dengan menyediakan stablecoin ke protokol.

Pinjaman: Pengguna dapat menggunakan sBTC sebagai jaminan untuk meminjam stablecoin, dan kemudian menggunakannya untuk berbagai strategi DeFi, untuk mendapatkan penghasilan.

Partisipasi Likuidasi: Pengguna dapat bertindak sebagai likuidator, dengan membayar sebagian dari pinjaman yang dijaminkan, untuk mendapatkan agunan dan imbalan, sehingga dapat menghasilkan keuntungan melalui proses likuidasi.

Granite saat ini memiliki daftar tunggu yang memungkinkan pengguna yang mendaftar lebih awal untuk mengakses platform lebih awal. Pada akhirnya, sistem akan memperkenalkan sistem poin yang akan memberikan manfaat tambahan, memberikan keuntungan yang signifikan bagi pengguna yang mendaftar lebih awal.

Daftar Tunggu Granite

Apa perbedaan antara sBTC dan aset BTC lainnya?

Aset BTC ini biasanya memerlukan pengiriman BTC kepada perantara, atau bergantung pada aliansi penandatangan terpercaya / lembaga multisig kecil.

sBTC awalnya akan bergantung pada 15 penandatangan, termasuk BlockDaemon, Figment, Luganodes, dan Kiln, serta lembaga perusahaan lainnya, untuk menangani penahanan dan penguncian aset. Seiring berjalannya waktu, tanggung jawab ini akan secara bertahap dialihkan ke semua penandatangan Stacks, sehingga setiap orang dapat terlibat dalam keamanan dan desentralisasi jaringan, dengan BitGo, Yayasan Aptos, dan lembaga lainnya diharapkan bergabung dalam proses ini.

Selain itu, berkat desain Stacks, sBTC akan mencapai deterministik Bitcoin 100%, yang berarti transaksi di lapisan Stacks tidak dapat dibalik seperti halnya dengan Bitcoin.

Peringatan: Penandatangan bertanggung jawab untuk memverifikasi dan menyetujui setiap blok yang diproduksi; siapa pun dapat menjadi penandatangan independen asalkan mereka mempertaruhkan cukup STX, mirip dengan konsep validator.

Informasi Lainnya:

1. Informasi Terkait sBTC:

situs web sBTC:

Dokumen sBTC:

Presentasi sBTC: -deck

2）Informasi Pembaruan Nakamoto：

Situs Nakamoto:

Dokumen:

Peningkatan Nakamoto sangat penting karena membawa:

Blok cepat (dikurangi dari 10 menit saat ini menjadi kurang dari 1 menit, pengoptimalan masih berlangsung)

100% Bitcoin determinisme akhir

Block cepat: Block cepat memberikan pengalaman perdagangan serupa dengan Solana dan interaksi DeFi Bitcoin, yang secara signifikan meningkatkan pengalaman pengguna secara keseluruhan dalam berinteraksi dengan Stacks L2.

Ekosistem DeFi Stacks telah berkembang pesat tahun ini, sekarang menerapkan strategi DeFi hanya membutuhkan beberapa detik, memudahkan pengguna untuk bergabung dan tetap aktif.

Sebelum hard fork Nakamoto, blok Stacks diselesaikan secara sinkron dengan blok Bitcoin (rata-rata 10 menit), yang membuat kecepatan rantai menjadi lambat dan tidak mampu memenuhi kebutuhan aktivitas DeFi. Batasan ini sekarang tidak ada lagi. Sebaliknya, blok Stacks sekarang dapat selesai dalam beberapa detik dan peningkatan kinerja dilakukan secara teratur. Sementara itu, setelah penyelesaian blok Bitcoin, Stacks masih bergantung pada keamanan Bitcoin.

100% kepastian Bitcoin: dengan upgrade Nakamoto, transaksi yang terjadi di Stacks L2 akan memanfaatkan anggaran keamanan 100% Bitcoin, yang berarti bahwa setelah penyelesaian blok berikutnya dari Bitcoin, transaksi Stacks juga akan tidak dapat dibalik seperti halnya Bitcoin.

Berbeda dengan mengikat satu blok Stacks ke satu blok Bitcoin tunggal, blok Bitcoin sekarang terikat pada masa jabatan penambang, di mana mereka akan menambang beberapa blok Stacks yang diselesaikan dalam hitungan detik.

Saat ini sudah ada 50 penandatangan, termasuk BitGo, Aptos, Luganodes, Kiln, dan lembaga tingkat perusahaan lainnya, yang bertanggung jawab untuk memverifikasi dan menyetujui blok yang dihasilkan oleh setiap periode penambang.

Waktu blok yang cepat dan deterministik akhir Bitcoin membuat Stacks menjadi L2 Bitcoin yang paling aman dan dapat diskalakan, didukung oleh jaringan penandatangan terdesentralisasi, dan akan mencapai aliran terdesentralisasi Bitcoin melalui upgrade sBTC yang akan segera diluncurkan.

3. Platform Analisis Data Stacks:

Sinyal 21：

DefiLlama:

Browser blok Stacks: