Gate Forschungsinstitut: BTC und ETH technische Strukturreparatur, PoW und AI Zone führen den Markt an

Verschlüsselung Marktübersicht

Laut den Daten von CoinGecko hat sich der Kryptowährungsmarkt vom 28. Oktober bis 10. November 2025 unter dem doppelten Druck von makroökonomischer Liquiditätsverknappung und einer Vertrauenskrise im DeFi-Bereich verschärft, doch zeigen die Hauptaktiva bereits Anzeichen einer vorübergehenden Erholung. In Bezug auf die Marktbewegungen hat BTC nach anhaltenden Rückgängen am 8. November den Abwärtstrend gestoppt und sich über 105.800 Dollar erholt, wobei sich kurzfristig ein Muster von “moderater Erholung, niedrigem Schwanken” zeigt; ETH hat ebenfalls eine Erholung auf über 3.630 Dollar erfahren, das Handelsvolumen hat sich moderat erhöht, und die Kapitalzuflüsse haben an Dynamik gewonnen, was auf eine allmähliche Aufhellung der Marktstimmung hinweist. 【1】

In Bezug auf Ökologie und Nachrichten hat das SOL Treasury-Unternehmen Forward Industries ein Rückkaufprogramm von bis zu 1 Milliarde US-Dollar angekündigt, was das Vertrauen des Managements in die langfristigen Fundamentaldaten auf dem Markt zeigt; gleichzeitig hat Gate ein dezentrales Web3 Launchpad eingeführt, das Nutzern und Projektteams eine sichere und transparente On-Chain-Emissionsumgebung bietet, was einen beschleunigten Übergang der CEX zu einer On-Chain-Ökologie markiert. Auf makroökonomischer Ebene überschreitet die Stilllegung der Regierung die Erwartungen, und steigende Zinssätze führen zu Sorgen über die Marktliquidität, während die Finanzierungskosten für Long-Positionen in Bitcoin um sechzig Prozent gesunken sind, was auf einen Rückgang der Hebelnachfrage hinweist, aber Raum für einen zukünftigen Anstieg lässt.

Der DeFi-Sektor erlebte einen schweren Rückschlag, da Balancer gehackt wurde und Stream Finance einen Crash erlitten hat, was zu einem Kapitalabfluss von über 1 Milliarde Dollar führte, dem schwersten Stablecoin-Krisenfall seit dem Zusammenbruch von Terra im Jahr 2022. Der Vorfall führte zu Kettenliquidationen über mehrere Protokolle und legte die systematischen Risiken von ertragsbasierten Stablecoins in Bezug auf Transparenz und Vermögensverwaltung offen, was auch darauf hindeutet, dass DeFi möglicherweise in Richtung Stabilität und Compliance zurückkehren wird. In der Zwischenzeit kündigte Google Finance an, die Marktdaten von Kalshi und Polymarket zu integrieren, und FTSE Russell ging eine Partnerschaft mit Chainlink ein, um globale Indizes on-chain einzuführen, was die Integration von traditioneller Finanzwirtschaft und Web3 erheblich beschleunigt.

Auf der Ebene der Blockchain zeigt WorldChain herausragende Leistungen, die aktiven Adressen haben die Millionengrenze überschritten, die DAU bleibt stabil über 60.000, und es wurden Nettozuflüsse von 56,3 Millionen US-Dollar verzeichnet, was es zum Fokus des Kapitalrückflusses in der Multi-Chain-Dynamik macht. Insgesamt gesehen, obwohl der Markt kurzfristig unter Druck durch Liquiditäts- und Vertrauensschocks steht, hat sich der Trend zur Wiederherstellung von Mainstream-Assets sowie zur beschleunigten Teilnahme von Institutionen und traditioneller Finanzwirtschaft nicht geändert. Inmitten von Risiken und Chancen verlagern sich die Mittel von hochgradigen Spekulationen zu hochgradigen, sicheren Ökosystemen, wobei “konforme Finanzen + Blockchain-Infrastruktur” zur Hauptlinie für den mittelfristigen Zeitraum werden. BTCFi und der Prognosemarkt setzen die Führung in einer neuen strukturellen Marktbewegung fort.

Daten zur Preisänderung in dieser Runde

Dieser Artikel gruppiert und analysiert die 500 wertvollsten Token und beobachtet deren durchschnittliche Preissteigerung im Zeitraum vom 28. Oktober bis 10. November.

Insgesamt hat sich die Marktvolatilität deutlich verstärkt, und die Performance zwischen den verschiedenen Marktkapitalisierungsbereichen zeigt eine signifikante Divergenz. Strukturell zeigt sich ein Muster von “moderatem Anstieg im mittleren Segment und verstärkter Volatilität an den Spitzen und Enden”. Dabei verzeichneten Tokens mit einer Marktkapitalisierung zwischen 100 und 200 etwa 1,46 % positives Wachstum, was darauf hindeutet, dass einige mittelgroße Vermögenswerte trotz der Marktkorrektur noch über Erholungspotenzial verfügen; während der Bereich mit einer Marktkapitalisierung von 400 ebenfalls leicht um +0,79 % gestiegen ist, was eine relativ stabile Performance zeigt. Im Vergleich dazu verzeichneten Tokens mit einer Marktkapitalisierung von 300 den tiefsten Rückgang von 4,01 %, während die Spitzenvermögenswerte (die Top 100) um 1,57 % fielen, was darauf hinweist, dass die Mittel nicht signifikant in die führenden Segmente zurückgeflossen sind.

Der Gesamtmarkt befindet sich weiterhin in einer Phase der Schwankungsreparatur. Obwohl es Anzeichen für eine Erholung der Kapitalstimmung gibt, hat sich kein nachhaltiger Trend gebildet. Insgesamt zeigt die Marktkapitalisierungsstruktur, dass Mid-Cap-Vermögenswerte eine gewisse Widerstandsfähigkeit gegen Rückgänge und Kapitalaufnahmefähigkeit aufweisen, während die Segmente an den Spitzen und Enden weiterhin von Liquiditätsveränderungen und Risikoscheu dominiert werden. Dies spiegelt wider, dass die Kapitalallokation im Reparaturzyklus nach einer Korrektur vorsichtiger und diversifizierter wird.

Hinweis: Die Marktkapitalisierungsverteilung basiert auf den Daten von CoinGecko und gruppiert die 500 am höchsten eingestuften Token in Gruppen von jeweils 100 (z. B. Rang 1–100, 101–200 usw.). Der Preisänderungsbereich der Token innerhalb jeder Gruppe wird im Zeitraum vom 28. Oktober bis 10. November 2025 erfasst und der Durchschnitt jeder Gruppe wird als Durchschnittswachstumsindikator für diesen Marktkapitalisierungsbereich berechnet. Der durchschnittliche Rückgang insgesamt (1,91 %) ist der ungewichtete Durchschnitt der individuellen Wachstumsraten der 500 Token mit der höchsten Marktkapitalisierung.

Abbildung 1: Der durchschnittliche Rückgang beträgt -1,91 %, wobei die Token mit einer Marktkapitalisierung zwischen Platz 101 und 200 relativ widerstandsfähig sind und einen Anstieg von etwa 1,46 % verzeichnen.

Kursveränderung Rangliste

In den letzten zwei Wochen (vom 28. Oktober bis 10. November) hat der Verschlüsselungsmarkt erheblich geschwankt, und das Kapital hat weiterhin zwischen verschiedenen Narrativsegmenten rotiert, was zu einer drastischen Divergenz bei einigen Token führte.

Anstiegsliste: PoW und KI-Konzept führen die Erholung an, ORE hat den größten Anstieg.

ORE führt mit einem Anstieg von 514,62 % den gesamten Markt an und ist das stärkste Token dieser Runde. Das Projekt gehört zum Ore Supply des Solana PoW-Ökosystems und nutzt einen deflationären Mining-Mechanismus, um nachhaltige Erträge zu erzielen, und wird als potenzieller Wertspeicher (SoV) im Solana-Netzwerk angesehen. Mit den Mining-Erträgen, die neue Höchststände erreichen, und der zunehmenden Diskussion über das deflationäre Modell zieht ORE eine große Anzahl von Minern und Kapital an, was zu kontinuierlichen Preisanstiegen führt.

AIA (+238,02 %) und SOON (+187,79 %) belegten jeweils den zweiten und dritten Platz und setzten den Trend des starken Kapitalzuflusses in AI- und aufstrebende Anwendungs-Token fort; wobei AIA aufgrund des Konzepts “AI + Agent Zusammenarbeit” vom Markt begehrt ist, während SOON durch den starken Community-Effekt und die Erwartungen an frühe Airdrops einen Handelsboom auslöste. Auch andere Projekte wie DCR (+141,77 %), ICP (+121,84 %) und ZEC (+93,91 %) mit mittlerer bis hoher Marktkapitalisierung zeigen synchronisierte Kursanstiege, was darauf hinweist, dass Kapital wieder auf etablierte PoW- und Datenschutzprojekte mit langfristiger Erzählung fokussiert ist.

Rückgangsliste: Themenbereich AI und Meme-Segment korrigiert, COAI führt den Rückgang an.

Im Vergleich dazu verzeichnet COAI den größten Rückgang mit -73,76 %, was zeigt, dass die kurzfristigen Gelder aus dem überhitzten AI-Konzept abziehen; RECALL (-53,86 %) und AIC (-50,70 %) liegen ebenfalls unter den drei größten Rückgängen und spiegeln den Druck auf die Gewinnmitnahmen bei den AI-Konzept-Token nach kontinuierlichen Anstiegen wider. H (-44,64 %) und APEPE (-41,30 %) gehören zum Meme- und Blockchain-Gaming-Sektor, wobei die Volatilität nach der Rückkehr der Gelder zu Mainstream-Vermögenswerten deutlich zunimmt. Insgesamt konzentrieren sich die Rückgänge in dieser Phase auf kurzfristige Themen und hochvolatile Vermögenswerte, was auf ein steigendes Risikoaversion- und Umschichtungsinteresse des Marktes hinweist.

Insgesamt zeigt der Markt weiterhin die Merkmale einer “doppelten Darstellung von Verschlüsselung und KI-Konzepten sowie einer starken Bereinigung von kurzfristigen Themen”. Kapital konzentriert sich nach einer Phase intensiver Spekulation schrittweise auf Projekte mit technischer Umsetzbarkeit und narrativer Unterstützung, wobei Verschlüsselung und datenbezogene Vermögenswerte wieder in den Fokus von Institutionen und Privatanlegern rücken. In Zukunft, mit dem Fortschreiten des regulatorischen Rahmens und der Diskussionen zur Compliance, könnten die synergistischen Anwendungen von Verschlüsselungsberechnungen und KI die langfristige Hauptlinie des Marktes werden.

Abbildung 2: ORE führt den gesamten Markt mit einer Steigerung von 514,62 % an. Mit den rekordhohen Mining-Erträgen und der zunehmenden Diskussion um das Deflationsmodell zieht ORE zahlreiche Miner und Kapital an, was zu fortlaufenden neuen Höchstständen des Preises führt.

Verhältnis zwischen Marktkapitalisierung und Preisänderung

Um die strukturellen Merkmale der Token-Leistung in dieser Marktphase zu beobachten, hat dieser Artikel ein Streudiagramm der 500 Token mit der höchsten Marktkapitalisierung erstellt. Die x-Achse zeigt die Marktkapitalisierungsrangfolge (je weiter links, desto größer die Marktkapitalisierung), die y-Achse zeigt die Preisänderungen im Zeitraum vom 28. Oktober bis 10. November. Jeder Punkt im Diagramm steht für einen Token, wobei Grün einen Anstieg und Rot einen Rückgang darstellt.

Insgesamt betrachtet, ist die Anzahl der fallenden Token nach wie vor deutlich höher als die der steigenden Token, der Markt befindet sich insgesamt in einer Phase der Korrektur und Stabilisierung. Die meisten Token verzeichnen Rückgänge im Bereich von -10 % bis -20 %, während Projekte mit einem Anstieg von über 50 % relativ selten sind und hauptsächlich in der mittleren und unteren Marktkapitalisierung rangieren. Dies zeigt, dass das Marktengagement eine Vorliebe für volatilere, stark narrative Mittel- und Kleinwertanlagen hat.

Unter den Token mit signifikantem Anstieg stechen ORE (+514,62 %) und AIA (+238,02 %) hervor, die jeweils von der steigenden Popularität des PoW-Deflationsmechanismus und dem Aufkommen des AI+Agent-Konzepts profitieren; SOON (+187,79 %) und DCR (+141,77 %) zeigen ebenfalls starke Leistungen, was darauf hinweist, dass der Markt in der Konsolidierungsphase weiterhin strukturelle Chancen bietet. Im Vergleich dazu konzentriert sich die Verlustliste auf Projekte, die zuvor überhitzt waren oder deren Themen abklingen, wie COAI (-73,76 %), AIC (-50,70 %) und RECALL (-53,86 %), von denen die meisten nach dem Rückzug der kurzfristigen Gelder eine tiefere Anpassung erfuhren.

Insgesamt bleibt der aktuelle Markt weiterhin von strukturellen Rotation geprägt, während die Hauptanlagen begrenzte Volatilität aufweisen. Kleinere und mittelgroße Token zeigen unter dem Einfluss von Emotionen und Geldströmen eine starke Volatilität. Investoren bevorzugen Vermögenswerte mit narrativen Höhepunkten und hoher Flexibilität, jedoch ist das Marktrisiko gleichzeitig erheblich gestiegen, was die insgesamt vorsichtige Stimmung der Investoren und ihre Neigung zu kurzfristigen Operationen widerspiegelt.

Abbildung 3: Unter den 500 größten Token nach Marktkapitalisierung überwiegen die Token mit einem Rückgang, während die wenigen Projekte mit einem signifikanten Anstieg hauptsächlich im mittleren bis unteren Marktkapitalisierungsbereich konzentriert sind, was darauf hindeutet, dass das Kapital zu hochgradig elastischen und narrativ orientierten Vermögenswerten tendiert.

Top 100 Marktwert-Rangliste

In dieser Runde der Schwankungen zeigt sich eine strukturelle Differenzierung unter den 100 wertvollsten Token, während die Hauptaktiva nur begrenzte Schwankungen aufweisen, jedoch einige Projekte mit langfristigen Narrativen oder Absicherungseigenschaften herausragende Leistungen zeigen.

In Bezug auf die Kursgewinne führt ICP (+121,84 %) mit einem deutlichen Anstieg, der von der Erweiterung des Ökosystems und einer erhöhten Aktivität auf der Blockchain profitiert, was zu einem klaren Kapitalrückfluss führt; ZEC (+93,91 %) und FIL (+68,32 %) folgen dicht dahinter und setzen die starke Leistung im Narrativ der Privatsphäre und der dezentralen Speicherung fort; NEAR (+34,05 %) und WBT (+27,74 %) werden durch das Wachstum des Ökosystems und eine aktive Entwicklung auf der Blockchain gestützt und sind zu Vertretern eines stabilen Anstiegs geworden. Insgesamt haben die Projekte mit den höchsten Kursgewinnen oft eine klare fundamentale Unterstützung und Fortschritte bei der technischen Umsetzung, wobei das Kapital stärker auf Public Chains und Infrastruktur-Token mit einer langfristigen Wachstumslogik setzt.

Im Hinblick auf die Rückgangsliste stehen ENA (-30,07%) und IP (-26,69%) an der Spitze der Rückgänge, hauptsächlich beeinflusst von der Abkühlung der früheren Spekulation und dem Rückfluss von Kapital in mainstream Vermögenswerte; SOL (-16,35%) und SUI (-16,15%) hingegen haben aufgrund von kurzfristigen Gewinnmitnahmen Anpassungen erfahren, die Gesamtstruktur bleibt jedoch tendenziell stark; PEPE (-13,76%), das den Meme-Sektor repräsentiert, zeigt eine verstärkte Volatilität, was auf eine vorübergehende Abnahme der Aktivität spekulativer Mittel hinweist.

Insgesamt bevorzugen die Mittel in den ersten hundert Vermögenswerten Projekte mit einer gewissen Wachstums- und Technologieakkumulation, während hoch Beta und thematische Token deutlich zurückgegangen sind. Der Marktstil tendiert nach einer schnellen Rotation allmählich zu rationalerem Verhalten, was auf einen kurzfristigen Rückgang der Risikobereitschaft der Investoren hinweist und das Kapital zurück zu hochwertigen öffentlichen Blockchains und Infrastruktursektoren fließt.

Abbildung 4: Unter den 100 wertvollsten Token führen ICP, ZEC und FIL, während SOL und SUI kurzfristig korrigieren. Die Marktstruktur zeigt ein Muster von “stabilen Spitzenreitern und differenzierten Mittelpositionen”.

Analyse der Leistungssteigerung in dieser Runde

Analyse des Wachstums des Handelsvolumens

Neben der Preisentwicklung hat dieser Artikel auch die Veränderungen des Handelsvolumens bestimmter Token statistisch erfasst, um die Marktaktivität und die Kapitalbeteiligung zu beobachten. Anhand des Handelsvolumens vor dem Markstart als Basis wurde die Wachstumsrate berechnet und mit dem Preisrückgang im gleichen Zeitraum verglichen, um das Marktinteresse und die kurzfristigen Kapitalbewegungen zu bewerten.

Die Daten zeigen, dass XAUT, AGENTFUN, ICP, MINA und ZK die fünf Projekte mit dem größten Anstieg des Handelsvolumens in dieser Periode sind. Dabei hat sich das Handelsvolumen von XAUT über 51-fach erhöht und ist bei steigender Risikoscheu um 1,58 % leicht gestiegen, was darauf hindeutet, dass Kapital auf stabile Vermögenswerte ausgerichtet ist; AGENTFUN hat sich 24,6-fach erhöht, aber der Preis ist um 7,19 % gefallen, was auf eine aktive kurzfristige Spekulation und unzureichende Unterstützung des kontinuierlichen Kapitals hinweist; das Handelsvolumen von ICP hat sich um 23,99-fach erhöht, der Preis ist gleichzeitig um 121,84 % stark gestiegen, was ein typisches Muster der “Kopplung von Volumen und Preis” bildet und es zu einem der stärksten hochkapitalisierten Vermögenswerte in dieser Periode macht.

Der Anstieg von ICP (Internet Computer) wird hauptsächlich durch das DFINITY 2.0-Strategie-Upgrade und die Einführung neuer Technologien vorangetrieben. Ende Oktober stellte die offizielle Seite das Chain Fusion-Framework vor, das es ICP-Smart Contracts ermöglicht, nativ mit über 20 Chains wie Bitcoin, Ethereum und Solana zu interagieren; gleichzeitig wurden Caffeine.ai und die HTTP Request-Funktion veröffentlicht, um die AI-unterstützte Entwicklung und die Fähigkeit zur Abfrage von Cross-Chain-Daten zu verstärken. Mehrere Upgrades festigten die Kernposition von ICP im Bereich “Web3 Cloud Computing + AI-Infrastruktur” und sorgten für einen Anstieg des Interesses von Investoren und Entwicklern.

MINA (+45,93%) und ZK (+77,32%) zeigen ebenfalls einen Anstieg im Handelsvolumen, was auf das erneute Interesse des Marktes an Verschlüsselung (ZK) und leichten öffentlichen Blockchain-Narrativen hinweist. Insgesamt umfasst das aktuelle Handelsvolumen Projekte aus unterschiedlichen Themen wie Risikoschutz, Privatsphäre und Infrastruktur, wobei die Kapitalbeteiligung signifikant gestiegen ist. Einige Projekte haben zwar keinen offensichtlichen Preisanstieg erlebt, aber das Handelsvolumen zeigt, dass das Interesse des Marktes an diesen Bereichen wächst, und die potenzielle Kapitalrotation sowie die Themenentwicklung setzen sich fort.

Insgesamt umfasst das Volumenprojekt in dieser Phase verschiedene Themen wie Risikoschutz, Privatsphäre und Infrastruktur, wobei die Beteiligung der Mittel erheblich gestiegen ist. Einige Projekte haben zwar keinen signifikanten Preisanstieg gezeigt, aber das Volumen deutet darauf hin, dass das Interesse des Marktes an diesen Bereichen zunimmt und eine potenzielle Kapitalrotation sowie die Entwicklung der Themen weiterhin im Gange sind.

Abbildung 5: Die Handelsvolumina von Projekten wie XAUT, ICP und ZK haben sich in dieser Periode erheblich erhöht, wobei ICP durch Chain Fusion und die erwartete DFINITY 2.0-Upgrade eine Resonanz zwischen Preis und Volumen erreicht hat und somit zu einem Vertreter des Kapitalrückflusses und der Wiederbelebung der Marktaktivität unter den hochkapitalisierten Vermögenswerten geworden ist.

Handelsvolumenänderung und Preisanalyse

Auf der Grundlage der Beobachtung der Veränderungen im Handelsvolumen von Projekten wird in diesem Artikel zusätzlich die Preisentwicklung berücksichtigt. Es wurde ein Streudiagramm erstellt, das das Handelsvolumenzuwachsverhältnis (Volume Increase Multiple) und die Preisänderung in Prozent (Price Change %) darstellt. Die x-Achse repräsentiert das Wachstum des Handelsvolumens des Tokens in den letzten zwei Wochen im Vergleich zu einem Basiszeitraum, während die y-Achse den prozentualen Preisänderungswert in derselben Zeit darstellt. Es wird eine symmetrische logarithmische Achse verwendet, um die strukturelle Beziehung zwischen “Volumensteigerung” und “Preisschwankungen” klar darzustellen.

Aus Sicht der Verteilung hat das obere rechte Quadrant Projekte gesammelt, die ein signifikantes Ansteigen des Handelsvolumens und eine starke Preisrückkehr aufweisen, was zeigt, dass Kapital in Bereiche mit narrativer Unterstützung und aktiven Handelsströmen konzentriert ist. Darunter verzeichneten ICP, ZK und MINA alle einen deutlichen Aufwärtstrend bei “Volumen und Preis”, mit einem Handelsvolumen, das etwa um das 24-fache, 17-fache und 20-fache anstieg, was entsprechenden Preisanstiegen von 121,84 %, 77,32 % und 45,93 % entspricht und sie zu den führenden Vertretern dieser strukturellen Marktbewegung macht. Auch XAUT zeigte ein Handelsvolumen von etwa 51-fach, obwohl der Preisanstieg nur 1,58 % betrug, was zeigt, dass sichere Anlagen in Phasen hoher Volatilität weiterhin Stabilität aufweisen.

Im Vergleich dazu hat AGENTFUN zwar ein Volumen von etwa 24,6 Mal erhöht, aber der Preis ist um 7,19 % gefallen, was zeigt, dass das Kapital sich auf kurzfristige Spekulationen konzentriert und nicht auf trendbasierte Strategien. Einige Projekte wie CETH, MEEETH usw. zeigen ebenfalls ein Muster von “Volumensteigerung ohne Preisanstieg”, was darauf hindeutet, dass der Markt weiterhin von Ereignissen und Themenrotationen getrieben wird.

Insgesamt zeichnen sich die Vermögenswerte im oberen rechten Quadranten durch klare Informationskatalysatoren und aktive Kapitalbeteiligung aus und sind die treibende Kraft im aktuellen Marktwandel; während das untere rechte Quadrant zwar eine erhöhte Liquidität zeigt, aber nicht genügend Kaufdynamik aufweist. Der aktuelle Markt befindet sich weiterhin in einer Phase der strukturellen Erholung und des Wechsels von Hotspots, wobei Projekte mit einer Resonanz von Volumen und Preis ins Zentrum des Interesses der Kapitalanlagen rücken.

Abbildung 6: Projekte wie ICP, ZK, MINA befinden sich im oberen rechten Quadranten und zeigen ein typisches Muster eines “Volumenanstiegs”; AGENTFUN, CETH zeigen zwar ein signifikantes Volumen, aber die Preise konnten sich nicht erholen, was darauf hindeutet, dass der kurzfristige Handel aktiv ist, aber der Trend noch nicht etabliert ist.

Korrelationsanalyse

Nach der Untersuchung der Wechselbeziehungen zwischen Handelsvolumen und Preisentwicklung analysiert dieser Artikel weiter die systematische Korrelation zwischen beiden aus statistischer Sicht. Um den Einfluss der Kapitalaktivität auf die Preisvolatilität zu messen, wird die Kennzahl “Handelsvolumenwachstumsrate / Marktkapitalisierung” als relatives Aktivitätsmaß verwendet und deren Korrelation mit den Preisänderungen berechnet, um die im aktuellen Markt am stärksten von Kapital angetriebenen Token-Typen zu identifizieren.

Aus dem Bild ist zu erkennen, dass die Korrelationskoeffizienten der meisten Token im Bereich von 0,6 bis 0,8 konzentriert sind, was insgesamt eine starke positive Korrelation zeigt. Dies verdeutlicht, dass das Merkmal “Volumen führt zu Volatilität” im Markt nach wie vor deutlich ist. Die Farbe der Blasen repräsentiert die Stärke der Korrelation (je roter, desto höher; je blauer, desto niedriger), während die Größe der Blasen die Marktkapitalisierung widerspiegelt.

Unter ihnen befinden sich COTI (Korrelationskoeffizient von etwa 0,95), 0G (etwa 0,82) und FET (etwa 0,78) an der Spitze, was zeigt, dass AI- und datengestützte Projekte sehr empfindlich auf Änderungen des Handelsvolumens reagieren und typische “hoch elastische Preis- und Volumenbewegungs-Token” sind; NEAR, FIL und ETC sowie andere führende öffentliche Blockchain-Projekte liegen ebenfalls im Bereich von 0,65–0,75, was darauf hinweist, dass es auch bei Hauptanlagen einen Handelsresonanzeffekt gibt. Im Vergleich dazu weisen leichte oder datenschutzorientierte Projekte wie MINA, XNO und ROSE eine niedrigere Korrelation auf (etwa 0,6), was zeigt, dass ihre Preisbewegungen eher durch interne Projektfaktoren oder Nachrichten getrieben werden und nicht durch Änderungen der Gesamtliquidität.

Insgesamt zeigt der Markt eine deutliche Struktur der “Korrelationsschichtung”: AI- und Datenprojekte weisen die stärkste Preis-Volumen-Korrelation und hohe Volatilität auf; Infrastruktur- und Datenschutzanlagen sind hingegen relativ stabil, was darauf hindeutet, dass die Vorliebe der Gelder für hochgradig elastische Segmente in der aktuellen Phase nach wie vor ausgeprägt ist.

Abbildung 7: Die Umsatzwachstumsraten der Projekte COTI, 0G, FET usw. weisen die höchste Korrelation zur Marktkapitalisierung auf, was die hohe Sensitivität des AI- und Datenberechnungssektors zeigt.

Der aktuelle Kryptowährungsmarkt setzt die strukturierte Rotationsdynamik fort, während die allgemeine Stimmung allmählich in der Volatilität repariert wird, und die Merkmale der Wechselwirkung zwischen Volumen und Preis deutlich zunehmen. Tokens mit kleiner und mittlerer Marktkapitalisierung wie ORE, AIA und SOON erreichen durch PoW und AI-Narrative Katalyse sowie ein erhöhtes Handelsvolumen eine starke Erholung und werden zum Fokus kurzfristiger Investitionen; ICP profitiert von der DFINITY 2.0-Upgrade und der Verbesserung der Interoperabilität zwischen mehreren Ketten, wobei die Resonanz zwischen Volumen und Preis hervortritt und Kapital in Mainstream-Assets zurückfließt. Im Vergleich dazu haben AI-Themen-Tokens wie COAI und AIC zwar einen bemerkenswerten Anstieg zu verzeichnen, jedoch steigt der Druck auf kurzfristige Gewinnmitnahmen, was zeigt, dass sich das Kapital auf Projekte konzentriert, die technische Implementierung und langfristige narrative Unterstützung bieten.

Neben den Handelskursen werden auch mehrere potenzielle Airdrop-Projekte kontinuierlich vorangetrieben, die beliebte Bereiche wie KI, Layer2, soziale Punkte und Identitätsverifizierung abdecken. Wenn man den Rhythmus erfasst und kontinuierlich an Interaktionen teilnimmt, haben die Nutzer die Möglichkeit, sich in einem schwankenden Markt frühzeitig zu positionieren und Token-Anreize sowie Airdrop-Qualifikationen zu erhalten. Im Folgenden werden vier Projekte und Teilnahmemöglichkeiten vorgestellt, um systematisch von den Web3-Boni zu profitieren.

Airdrop-Hot-Projekte

Dieser Artikel fasst die während des Zeitraums vom 28. Oktober bis 10. November 2025 besonders zu beachtenden Airdrop-Potenzialprojekte zusammen, darunter Inference (ein auf Solana Devnet basierendes verteiltes KI-Inferenznetzwerk), Arch Network (ein Layer2-Netzwerk, das auf dem Bitcoin-Ökosystem basiert), Spicenet (eine punktbasierte Anreizplattform, die sich auf soziale Interaktion konzentriert) sowie idOS (ein dezentrales Identitätssystem) und mehrere andere Frühphasenprojekte. Benutzer können durch das Verbinden von Wallets, das Ausführen von Knoten, das Abschließen von Aufgaben und die Teilnahme an Community-Interaktionen Beiträge sammeln, um sich für zukünftige Airdrops oder Token-Anreize zu qualifizieren.

Inferenz

Inference ist ein verteiltes AI-Inferenz (AI inference) Rechennetzwerk, das auf Solana Devnet basiert und es Benutzern ermöglicht, ihre eigene Rechenleistung (CPU oder GPU) als Knoten (Worker Node) in das Netzwerk einzubringen, um Modelle mit Rechenleistung für die Inferenz zu versorgen und Punkte ($INT Points) zu erhalten. Derzeit handelt es sich um ein Testnetz (Devnet), alle Punkte haben momentan keinen tatsächlichen Wert, aber in der Zukunft könnten sie sehr wahrscheinlich als Basis für Token-Airdrops oder Anreize für Knoten im Hauptnetz dienen. 【2】

Teilnahmeweise:

1. Registrieren Sie ein Konto und betreiben Sie einen Worker-Knoten, der online bleibt.
2. Nach dem Empfang von Inferenzanfragen die Berechnungen abschließen und Punkte basierend auf dem 24-Stunden-Beitragsvolumen und der Stabilität erhalten.

Arch Netzwerk

Arch Network ist ein auf dem Bitcoin-Ökosystem basierendes Layer2-Netzwerk, das darauf abzielt, Bitcoin nicht nur als Speicherwertvermögen zu nutzen, sondern auch mehr DeFi- und Smart-Contract-Anwendungsszenarien zu ermöglichen. Das Projekt hat vor kurzem die Testnet-Phase abgeschlossen und eine neue interaktive Veranstaltung, Arch Manifesto, eingeführt, bei der Benutzer durch das Unterzeichnen des Manifests weiter mit dem Projekt interagieren können, um ihre Unterstützung für die Erweiterungsvision von Bitcoin auszudrücken.【3】

Teilnahmeweise:

1. Gehe zur offiziellen Website und verbinde deine Brieftasche (wenn du am Testnetz teilgenommen hast, verwende die gleiche Brieftaschenadresse)
2. Nach der Unterzeichnung des Arch Manifesto können Sie das Signaturbild auf der X-Plattform teilen und die Interaktionsaufgabe abschließen.

Spicenet

Spicenet ist eine auf sozialen Interaktionen basierende Plattform zur Anreizvergabe von Punkten, bei der Benutzer durch das Erledigen einfacher sozialer Aufgaben (wie Liken, Teilen, tägliches Einchecken usw.) und das Einladen von Freunden Punkte (Spice Points) erhalten können. Diese Punkte könnten in Zukunft für Airdrop-Belohnungen oder ökosystembasierte Anreize verwendet werden, um die Aktivität der Community und die Teilnahme der Benutzer zu fördern.【4】

Teilnahmeweise:

1. Gehe zur offiziellen Website, verbinde deine Brieftasche und gehe zur Quests-Seite, um alle Aufgaben zu erledigen (z. B. tägliches Einchecken, Beiträge der offiziellen Seite liken und teilen usw.)
2. In der Rangliste können Sie die Punktzahlen einsehen und durch Empfehlungs-Links Freunde einladen, um zusätzliche Punkte zu verdienen.

idOS

idOS ist ein dezentrales Identitätssystem (Decentralized Identity System), das sich auf die On-Chain-Identitätsverifizierung und den Datenschutz konzentriert. Es gewährleistet die Einzigartigkeit und Sicherheit der Benutzeridentität durch Verschlüsselung privater Schlüssel und biometrische Technologien. Das Projekt führt derzeit die zweite Saison der Punkteaktivitäten (Season 2 Point Farming) durch. Benutzer können Punkte verdienen, indem sie soziale Aufgaben erfüllen, täglich einchecken und Freunde einladen. Diese Punkte könnten in Zukunft als Grundlage für Token-Airdrops oder Ökosystembelohnungen dienen.【5】

Teilnahmeweise:

1. Gehe zur offiziellen Website, um ein idOS-Profil zu erstellen, einschließlich der Erstellung eines privaten Schlüssels, der Durchführung der menschlichen Verifizierung (FaceSign) und der Hinzufügung von Identitätsnachweisen.
2. Gehe zur Points-Seite, um Aufgaben abzuschließen (z. B. folge dem offiziellen idOS-Konto, trete der TG-Gruppe bei, melde dich täglich an, lade Freunde ein), sammle Punkte und sieh dir die Rangliste auf der Leaderboard an.

Hinweis

Das Airdrop-Programm und die Teilnahmebedingungen können jederzeit aktualisiert werden. Es wird empfohlen, dass die Benutzer die offiziellen Kanäle der oben genannten Projekte verfolgen, um die neuesten Informationen zu erhalten. Gleichzeitig sollten die Benutzer vorsichtig teilnehmen, auf Risiken achten und vor der Teilnahme umfassende Recherchen durchführen. Gate Es wird keine Garantie für die zukünftige Auszahlung von Airdrop-Belohnungen gegeben.

Zusammenfassung

Rückblick auf den Zeitraum vom 28. Oktober bis 10. November 2025 setzte der Verschlüsselungsmarkt das Rotationsmuster fort. BTC erlebte nach mehreren Rückgängen am 8. November eine Umkehr und stieg auf über 105.800 US-Dollar, während ETH ebenfalls auf über 3.630 US-Dollar anstieg. PoW und AI-Konzepte wurden zu den Hauptantriebskräften, ORE verzeichnete einen Anstieg von 514,62%, angetrieben durch den deflationären Mining-Mechanismus und die SoV-Erzählung; AIA und SOON stiegen um +238,02% bzw. +187,79%, AI+Agent und aufstrebende Anwendungs-Themen zogen kurzfristige Mittel an. Projekte im Bereich Privatsphäre und öffentliche Blockchain wie ICP, ZEC, FIL stiegen ebenfalls an und bildeten eine “Infrastruktur + narrative Antrieb”-Doppelresonanz. Im Vergleich dazu fielen kurzfristige Themenprojekte wie COAI und RECALL, was zeigt, dass der Kapitalfluss allmählich zu Hauptwerten mit langfristiger Wachstumslogik zurückkehrt.

Darüber hinaus befinden sich die in dieser Ausgabe verfolgten Inference, Arch Network, Spicenet und idOS in einer aktiven Anreizphase, wobei die Schwerpunkte jeweils auf AI-Computernetzwerken, Bitcoin Layer2-Erweiterungen, sozialen Punktesystemen und On-Chain-Identitätsverifizierung liegen. Die ökologische Positionierung ist komplementär und die Anreizwege sind klar. Nutzer können je nach Projektspezifikationen an Aufgaben teilnehmen, um Punkte und potenzielle Airdrop-Gewichte zu erhöhen. Es wird empfohlen, die Ankündigungen und das Aktualisierungstempo der Aufgaben der einzelnen Projekte kontinuierlich zu verfolgen, um frühzeitig von den Vorteilen zu profitieren.
Referenzmaterial:

1. CoinGecko, https://www.coingecko.com/
2. Inferenz, https://devnet.inference.net/signin
3. Arch Network, https://manifesto.arch.network/
4. Spicenet, https://portal.spicenet.io/?referralCode=wise-samurai-3726
5. idOS, https://app.idos.network/leaderboard

Haftungsausschluss Der Investition in den Verschlüsselungsmarkt birgt hohe Risiken. Es wird empfohlen, dass Benutzer vor der Entscheidung über eine Investition unabhängige Recherchen durchführen und sich ausreichend über die Natur der gekauften Vermögenswerte und Produkte informieren. Gate Übernehmen keine Verantwortung für Verluste oder Schäden, die durch solche Investitionsentscheidungen entstehen.