Market Analysis

DWF Labs-Analysen deuten darauf hin, dass sich der Kryptowährungsmarkt dem Bärenmarkt-Tief nähert, der Bitcoin-Preis schwankt bei etwa 67.000 US-Dollar, die Liquidität nimmt ab. Institutionelle Investoren beginnen, bei niedrigen Kursen zu kaufen, der Bitcoin-Spot-ETF verzeichnet deutliche Abflüsse, makroökonomische Faktoren dominieren weiterhin den Markt.

Am 11. Februar wurde bekannt gegeben, dass aufgrund der hohen Marktbeobachtung der bevorstehenden Veröffentlichung der US-Arbeitsmarktdaten für Januar 2024 und der Arbeitslosenquote der Bitcoin-Preis in den letzten 24 Stunden deutlich auf etwa 66.000 US-Dollar gefallen ist. Der US-Dollar schwankt synchron mit den US-Staatsanleihenrenditen, und die Wall Street geht allgemein davon aus, dass die Beschäftigtenzahl möglicherweise wieder ansteigen wird, was die Wahrscheinlichkeit einer Zinssenkung der Federal Reserve im Juni verringert und somit Druck auf Risikoanlagen wie Bitcoin ausübt. Das US-Bureau of Labor Statistics (BLS) wird heute den Arbeitsmarktbericht für Januar veröffentlichen. Ökonomen erwarten, dass die Zahl der Beschäftigten außerhalb der Landwirtschaft um etwa 70.000 steigen wird, im Vergleich zu 50.000 im Dezember, was auf eine zwar verlangsamte, aber weiterhin robuste Arbeitsmarktlage hindeutet. Die Prognose reicht von einem Rückgang um 10.000 Stellen bis zu einem Anstieg um 135.000 Stellen. Die Arbeitslosenquote könnte bei 4,4 % bleiben, während die durchschnittlichen Stundenlöhne voraussichtlich um 0,3 % im Monatsvergleich steigen und die Jahreswachstumsrate auf 3,6 % zurückgehen wird.

Am 11. Februar äußerte sich Michael Saylor kürzlich zu dem anhaltenden Rückgang des Aktienkurses von Strategy (MSTR) und erklärte, dass die eigentlichen Gründe keineswegs auf Management- oder Umsetzungsprobleme des Unternehmens zurückzuführen seien, sondern darauf, dass Bitcoin in den vergangenen vier Monaten in eine deutliche Bärenphase eingetreten sei. Als ein stark „bitcoinisiert“ börsennotiertes Unternehmen hängt die Kursentwicklung von MSTR nahezu vollständig vom Zyklus des BTC-Marktes ab, eine strukturelle Eigenschaft, die in dieser Korrekturphase noch verstärkt wurde. Rückblickend auf die Marktlage stieg Bitcoin Ende 2025 zeitweise auf über 110.000 US-Dollar, doch anschließend schwächte sich die Dynamik ab, und der Kurs fiel auf etwa 70.000 US-Dollar zurück, wobei die vorherigen Gewinne erheblich wieder abgegeben wurden. Der lang anhaltende Abwärtstrend führte zu einer plötzlichen Verschlechterung der Marktstimmung, wodurch Risikoanlagen insgesamt unter Druck gerieten, wobei die börsennotierten Unternehmen mit den größten Bitcoin-Engagements am stärksten betroffen waren.

11. Februar – Laut einer aktuellen Marktanalyse des Krypto-Market-Makers Wintermute hat die Investitionswelle in künstliche Intelligenz seit mehreren Monaten die verfügbaren globalen Mittel aufgesaugt und schwächt die Wachstumsdynamik von Bitcoin sowie des gesamten Kryptowährungsmarktes. Das Unternehmen ist der Ansicht, dass, wenn KI-bezogene Transaktionen weiterhin die Kapitalhoheit behalten, digitale Vermögenswerte mittelfristig Schwierigkeiten haben könnten, andere Risikoanlagen zu übertreffen. Wintermute erklärt, dass der Markt derzeit deutliche Sektorrotationen erlebt, bei denen Kapital in großem Umfang in KI-Aktien fließt, was die Liquidität im Krypto-Bereich einschränkt. Im vergangenen Jahr stiegen die Aktienpreise mehrerer führender KI-Unternehmen, angetrieben durch die Nachfrage nach Chips, Cloud-Computing und Automatisierung, um über 200 %, was zahlreiche institutionelle Investitionen anlockte. Im Vergleich dazu bleiben Bitcoin und die wichtigsten Kryptowährungen zwar über den Tiefstständen des vorangegangenen Zyklus, haben aber deutlich hinter der KI-Branche zurückgeblieben.

Am 11. Februar blieb der Bitcoin-Preis nach einem leichten Rückgang um die 66.000 US-Dollar stabil, während der Markt gespannt auf die Richtungsweisung durch mehrere wichtige makroökonomische Daten wartet, darunter den neuesten US-Arbeitsmarktbericht, den Verbraucherpreisindex (CPI) und das potenzielle Risiko eines US-Regierungsstillstands. Ethereum steht ebenfalls unter Druck, der Kurs liegt weiterhin unter 2.000 US-Dollar, was die insgesamt schwächere Risikobereitschaft im Kryptomarkt widerspiegelt. Die aktuelle Marktkapitalisierung digitaler Vermögenswerte beträgt etwa 2,29 Billionen US-Dollar, was in den letzten 24 Stunden einen Rückgang von etwa 2,5 % bedeutet. In den USA wird der verzögerte Arbeitsmarktbericht für Januar Aufschluss über die Zahl der Nichtlandwirtschaftsarbeitsplätze, die Arbeitslosenquote und die Lohninflation geben und gilt als wichtige Grundlage für die Einschätzung des wirtschaftlichen Starts im Jahr 2026. Zuvor wurden im Dezember etwa 50.000 neue Arbeitsplätze geschaffen, die Arbeitslosenquote sank auf 4,4 %. Ökonomen erwarten, dass die Zahl der neuen Stellen im Januar auf 55.000 steigen wird, während die Arbeitslosenquote wahrscheinlich unverändert bleibt. Als Hauptfaktoren, die den Arbeitsmarkt stören, werden Handelspolitik, Einwanderungsbeschränkungen und die beschleunigte Ersetzung traditioneller Arbeitsplätze durch künstliche Intelligenz angesehen.

Shiba Inu (SHIB) steht derzeit unter Druck und wird bei $0.000005845 gehandelt, was einem Rückgang von 2,1 % in 24 Stunden entspricht, während starke Verkaufsaktivitäten herrschen. Trotz relativer Stärke gegenüber Bitcoin und Ethereum ist SHIB in den letzten Wochen deutlich gefallen. Sofortige Unterstützung wird bei $0.0000054112 beobachtet, mit potenziellen langfristigen Erholungszielen zwischen $0.00002 und $0.00003.

2月11日消息，作为市值最大的稳定币，USDT近期出现罕见信号。其市值增长在连续两年扩张后首次转为负值，引发市场对中期行情转弱的关注。多项链上指标显示，稳定币供应变化正成为衡量资金风险偏好和加密市场流动性的关键参考。 Daten zeigen, dass der 60-Tage-Durchschnitt der USDT-Marktkapitalisierung, wie von CryptoQuant berechnet, im Februar negativ wurde. Das letzte Mal, dass eine ähnliche Situation auftrat, war im dritten Quartal 2023. Historische Diagramme deuten darauf hin, dass bei anhaltendem Wachstum der USDT-Versorgung neue Liquidität häufig in Kryptowährungen fließt; wenn das Wachstum jedoch negativ ist, bedeutet dies, dass die Gelder eher aus dem Markt abgezogen werden, anstatt auf eine Erholung zu warten. Analyst Crypto Tice weist darauf hin, dass eine Abschwächung der Kaufkraft die Abwärtsunterstützung schwächt und kurzfristige Erholungen anfälliger für Verkaufsdruck macht.

Am 11. Februar wurde berichtet, dass die Privatsphäre-verschlüsselte Kryptowährung Zcash (ZEC) im Zuge der zunehmenden Flucht in sichere Anlagen weiterhin schwächer wird, wobei der Rückgang in diesem Monat bereits über 25 % beträgt. Im Januar fiel ZEC sogar um mehr als 41 %, was den Abwärtstrend seit 2026 fortsetzt. Bis zum Redaktionsschluss liegt der ZEC-Preis bei etwa 227,22 US-Dollar, was einem weiteren Rückgang von 4,29 % innerhalb von 24 Stunden entspricht. Rückblickend stieg ZEC im Oktober 2025 gegen den Trend um über 440 % und gehörte damals zu den wenigen starken Vermögenswerten. Obwohl die Volatilität im November und Dezember hoch war, schloss der Kurs letztlich leicht im Plus. Doch nach Beginn des Jahres 2026 gerieten globale Risikoanlagen unter Druck, und Gerüchte über eine Trennung zwischen Electric Coin Company (ECC) und Bootstrap trugen zur deutlichen Abkühlung der Marktstimmung bei, wodurch der Verkaufsdruck auf ZEC kontinuierlich zunahm.

Erfolg im Krypto-Bereich bringt oft unerwartete Kosten mit sich. Netzwerke, die stark genutzt werden, können Opfer ihres eigenen Wachstums werden, wenn die Gebühren steigen und alltägliche Aktivitäten erschwert werden. Dieses schmerzhafte Muster prägte Ethereum während seiner geschäftigsten Phase, als Überlastung und teure Transaktionen

Anthony Pompliano behauptet, dass der aktuelle Bitcoin-Absturz trotz des Erscheinungsbildes seinen stärksten Rückgang darstellt. Er argumentiert, dass Marktdaten eine strukturelle Verschiebung hin zu geringerer Volatilität zeigen, was auf langfristige Stärke trotz kurzfristiger Schwankungen hindeutet, unterstützt durch wachsendes Handelsinteresse und makroökonomische Faktoren.

Am 11. Februar wurde berichtet, dass der Kryptowährungsmarkt trotz anhaltender Volatilität weiterhin von Strategy-Executive Chairman Michael Saylor bullish auf Bitcoin eingestellt ist und glaubt, dass die langfristige Rendite das Doppelte des S&P 500 erreichen könnte. Im vergangenen Jahr fiel Bitcoin nach dem Erreichen eines historischen Höchststands von 126.000 US-Dollar im Oktober 2025 deutlich zurück und liegt derzeit etwa 28,6 % unter dem Höchstpreis. Gleichzeitig ist der Aktienkurs von Strategy deutlich stärker gefallen und fiel zeitweise auf rund 103 US-Dollar, erholte sich kürzlich jedoch auf etwa 138 US-Dollar. Inmitten des Marktabschwungs entschied sich Strategy sogar zum Nachkauf. Das Unternehmen gab bekannt, rund 90 Millionen US-Dollar in den Kauf von 1.142 Bitcoin investiert zu haben, wodurch sich die Gesamtbestände auf 714.644 Bitcoin erhöhten, was etwa 3,4 % des festen Angebots an Bitcoin entspricht. Derzeit liegt der Bitcoin-Preis jedoch noch unter den durchschnittlichen Anschaffungskosten. Im dritten Quartal 2025 verzeichnete das Unternehmen einen Nettoverlust von 12,4 Milliarden US-Dollar, was einem Verlust von 42,93 US-Dollar pro Aktie entspricht.

Der breitere Kryptomarkt befindet sich weiterhin in einer Phase kontrollierter Volatilität. Bitcoin konsolidiert knapp unter seinem Allzeithoch nach starken ETF-getriebenen Zuflüssen, während Ethereum weiterhin an die Skalierungs-Upgrades nach Dencun angepasst wird. Obwohl Blue-Chip-Assets die Schlagzeilen dominieren, erneute spekulative

Der Bitcoin-Preis fiel auf etwa 66.500 $, da eine Konfluenz aus negativem Marktstimmung, dem Scheitern des Clarity Act, an Schwung zu gewinnen, und einer Risikoabwendung in Edelmetalle seine Dynamik unterdrückte. Der Preis von Bitcoin (BTC) fiel am Mittwochmorgen (UTC) erneut auf etwa 66.500 $, nachdem er Schwierigkeiten hatte,

Wintermute führt das langsame Wachstum im Kryptobereich auf eine Verschiebung des Kapitals in KI-Investitionen zurück, die im Jahr 2025 stark zugenommen haben. Das Unternehmen prognostiziert, dass Kryptowährungen möglicherweise Schwierigkeiten haben werden, bis die Dynamik der KI nachlässt, und hebt die Vernetzung von Marktl liquidity und Branchenleistung hervor.

Am 11. Februar wurde bekanntgegeben, dass der US-Spot-Bitcoin-ETF den dritten aufeinanderfolgenden Handelstag mit Nettomittelzuflüssen verzeichnete. Am Dienstag wurden etwa 167 Millionen US-Dollar an einem Tag angezogen, wodurch die Gesamtsumme der Zuflüsse in dieser Woche bereits 311,6 Millionen US-Dollar beträgt und damit die Abflüsse von 318 Millionen US-Dollar in der letzten Woche fast ausgeglichen wurden. Zuvor verzeichneten diese Produkte drei Wochen in Folge negative Zuflüsse, mit einem Gesamtabfluss von über 3 Milliarden US-Dollar. Obwohl der Bitcoin-Preis in den letzten sieben Tagen um etwa 13 % gefallen ist und zeitweise unter 68.000 US-Dollar gefallen war, zeigen die Kapitalbewegungen, dass es bei den Institutionen keinen groß angelegten Abzug gab. Mehrere Analysten weisen darauf hin, dass der Verkaufsdruck in letzter Zeit deutlich nachgelassen hat, die ETF-Kapitalflusskurve Anzeichen einer Stabilisierung zeigt und die Marktstimmung sich allmählich erholt.

US-Renditen sind gefallen, was auf eine mögliche Zinssenkung im Jahr 2026 hindeutet und die Gold- und Silberpreise steigen lässt. Dies führt zu Spekulationen über eine Bullenmarkt im Kryptobereich, da Investoren möglicherweise mehr in risikoreiche Anlagen investieren.

Fundstrat Chief Investment Officer und Vorsitzender von BitMine Immersion (BMNR), Tom Lee, sagte auf der Consensus Hong Kong 2026 Konferenz in Hongkong, dass Investoren nicht mehr an einer genauen Vorhersage des Markt-Tiefs festhalten sollten, sondern sich auf Chancen während der Korrektur konzentrieren sollten, bei denen Risiko-Rendite-Vorteile bestehen. „Was Sie bedenken sollten, sind die Chancen, nicht der Panikverkauf“, betonte er. In letzter Zeit geriet der Kryptomarkt erneut unter Druck. Bitcoin hat seit seinem historischen Hoch im Oktober 2025 etwa 50% korrigiert, was eine der stärksten Korrekturen seit 2022 ist. Am Mittwoch fiel Bitcoin unter 67.000 US-Dollar, was in den letzten 24 Stunden einen Rückgang von etwa 2,8% bedeutet; Ethereum schwächte sich ebenfalls ab und fiel auf etwa 1.950 US-Dollar, mit einem Tagesverlust von rund 3%.

QCP Capital analysiert die Bitcoin- und Ethereum-Rückkehr, die Marktstimmung ist optimistisch, ein Boden könnte sich bilden. Der Kapitalzufluss erholt sich, BTC ETF verzeichnete einen Nettozufluss von 1,45 Milliarden, ETH ETF ist ebenfalls in den Nettozufluss übergegangen. Makroökonomische Faktoren haben sich verbessert, aber der Fear & Greed Index befindet sich weiterhin im extremen Angstbereich, die Marktstimmung ist fragil.

Die Hauptmerkmale des Kryptowährungsmarktes im Jahr 2026 sind Disparitäten: BTC wandelt sich vom sicheren Hafen zu einem Hoch-Beta-Risikoasset, Stablecoins werden allmählich zu einer grundlegenden Finanzinfrastruktur, und Börsen transformieren sich hin zu dezentralisierten Plattformen. Die zunehmende Korrelation im Markt führt dazu, dass makroökonomische Faktoren alle Vermögenswerte beeinflussen. Anlagestrategien müssen neu ausgerichtet werden; die zukünftigen Chancen liegen darin, sich an die neue Marktstruktur anzupassen, anstatt nur auf Preisschwankungen zu setzen.