O gerenciamento de risco em futuros é uma lição fundamental para quem opera no mercado.

O que é gestão de riscos em operações de futuros

• O que é risco
  Risco é a incerteza sobre os retornos futuros de investimentos no mercado. O risco de investimento contempla a possibilidade de perda de rendimento ou de capital. As características do risco apresentam possibilidades objetivas. Ou seja, é possível adotar métodos para prevenir que o risco ocorra ou para limitar os prejuízos, mas não é possível eliminar o risco totalmente. Por isso, a gestão de riscos é fundamental no mercado.

• O que é gestão de riscos
  Gestão de riscos consiste em empregar métodos eficientes para reduzir a probabilidade de ocorrência de eventos adversos ou, após a ocorrência, limitar as perdas a um patamar aceitável. Traders iniciantes tendem a dar atenção excessiva à análise técnica e estratégias operacionais, confiando demasiadamente em indicadores estratégicos.

Esses operadores costumam ignorar a probabilidade de ocorrência do risco e investem todo o valor das posições como margem inicial. Quem opera com posições altas ou até mesmo totais corre sério risco no mercado caso não adote práticas eficazes de gestão de riscos.

Fatores essenciais para gerenciar riscos em operações de futuros

• Taxa de acerto
  Taxa de acerto = número de operações lucrativas / número total de operações lucrativas, não lucrativas e empatadas. Num sistema operacional eficiente, taxa de acerto e relação lucro/prejuízo estão diretamente ligadas. Uma operação com ótima relação lucro/prejuízo pode, no longo prazo, levar à perda significativa de capital caso a taxa de acerto seja baixa. Mesmo uma relação lucro/prejuízo muito elevada não compensa perdas causadas por baixa taxa de acerto;

• Relação lucro/prejuízo
  Relação lucro/prejuízo = lucro médio / prejuízo médio. Relações muito baixas podem gerar mais lucros do que prejuízos. Se nossa estratégia de gestão de riscos definir relação de 1:1, mantenha a taxa de acerto acima de 50% para garantir rentabilidade.
  Uma alta relação lucro/prejuízo na estratégia pode compensar perdas decorrentes de taxa de acerto inferior a 50%.

• Custos de transação
  Os custos incluem taxas de negociação, taxas de financiamento, juros e outros encargos. O operador deve considerar todos esses fatores e realizar avaliações criteriosas.

Como gerenciar riscos na prática de negociação de futuros

1. Identifique o seu perfil de tolerância a risco

Em cada operação de futuros, o operador deve identificar a proporção que cada potencial perda representa em relação ao capital disponível. Supondo uma operação por dia, se cada perda corresponder a 10%, dez perdas seguidas podem zerar o saldo da conta. Perdas nesse nível são inadmissíveis para um operador qualificado.

Ao limitar a perda de cada operação a 5%, 3% ou mesmo 1% do saldo, as chances de perder todo o capital caem drasticamente.

2. Execute rigorosamente o plano de operações em futuros

O gráfico a seguir ilustra fatores essenciais em um plano operacional completo. Ele pode ser ajustado conforme o contexto do mercado de criptoativos, mas a estrutura lógica permanece válida. O operador pode avaliar em que fase do ciclo econômico o mercado se encontra, identificar oportunidades com análise técnica e, por fim, detalhar o plano de execução para cada objetivo operacional.

3. Faça gestão adequada das posições

Após definir o seu perfil de tolerância a risco, faça a gestão correta das posições. Em breve, abordaremos especificamente a gestão de posições em futuros, portanto, não entraremos em detalhes neste artigo.

4. Realize lucros de forma dinâmica. Acione a ordem de stop loss sem hesitar. Mantenha-se positivo! Supere o FOMO

a. O mercado é volátil e imprevisível. A probabilidade de acertar cinco decisões seguidas é inferior a 5%.
b. O investimento, por si só, não é arriscado, mas perder o controle é o maior risco.

Um operador de futuros profissional mantém disciplina rígida de ordem de stop loss e realização de lucros. Toda posição é aberta com lógica, ponto de stop loss bem definido e estratégia dinâmica de realização de lucros. Controle o risco. Deixe o lucro correr!

É possível operar com tranquilidade e reagir a qualquer emergência de mercado quando o operador executa o plano de operações, faz gestão correta das posições e define preços de ordem de stop loss e realização de lucros para cada operação.

Considerações finais

A gestão de riscos é indispensável para o sucesso de qualquer operador. Neste tema, abordamos principalmente os principais aspectos da gestão de riscos, o planejamento operacional e outras técnicas úteis.

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Aviso:
Este artigo é apenas para fins informativos. As informações fornecidas pela Gate não constituem aconselhamento de investimento e não nos responsabilizamos por decisões tomadas por você. Análise técnica, avaliações de mercado, recomendações operacionais e relatos de operadores podem envolver riscos potenciais, mudanças de cenário e incertezas. Este artigo não oferece nem sugere oportunidades com retorno garantido.