Por que é importante agora focar em ativos defensivos?
Em 2024, as ações americanas têm sido impulsionadas pelo tema da IA, com a maioria das ações acumulando ganhos consideráveis, e o índice P/E situando-se em níveis relativamente altos, enquanto o sentimento dos investidores permanece elevado. As instituições financeiras geralmente esperam que o pico de curto prazo esteja próximo, além de fatores como a possível redução de taxas de juros nos EUA e variáveis relacionadas às eleições, aumentando o risco de volatilidade do mercado. Nesse contexto, muitos investidores começam a pensar em como participar do crescimento ao mesmo tempo em que se protegem contra riscos de grandes recuos.
Ativos defensivos são ferramentas essenciais para lidar com esse tipo de cenário. Simplificando, quando o mercado principal enfrenta uma queda, esses ativos tendem a apresentar menor volatilidade ou a se moverem em sentido contrário às ações, ajudando a amortecer efetivamente os riscos da carteira de investimentos.
Quais são os tipos de ativos defensivos?
Os ativos defensivos podem ser classificados em três categorias principais, e os investidores podem escolher combinações de acordo com seu nível de tolerância ao risco:
Ativos de mercado inverso — ouro, dólares em espécie, títulos do Tesouro dos EUA, entre outros instrumentos, que tendem a se mover de forma contrária às ações