นักวิเคราะห์: นี่คือก้าวสำคัญสำหรับบิทคอยน์ในการทะลุ $90K

Bitcoin (CRYPTO: BTC) กระซิบเบา ๆ ไปยังจุดสำคัญในช่วงก่อน FOMC อย่างระมัดระวัง แต่ไม่สามารถทะลุแนวต้านระยะสั้นที่ $90,000 ได้ เนื่องจากเทรดเดอร์ชั่งน้ำหนักสัญญาณมหภาคและพลวัตเฉพาะกลุ่ม ตลาดบอกเป็นนัยว่ามีโอกาสฟื้นตัวอีกครั้ง หากคู่ BTC/USD สามารถเรียกคืนระดับ $93,000 ได้อย่างน่าเชื่อถือ ซึ่งเป็นจุดเปลี่ยนความรู้สึกไปสู่แนวโน้มขาขึ้นที่อาจเกิดขึ้นได้ ในขณะที่ ETF แบบ spot เริ่มลดแรงขายลง ข้อมูลบนเชนและพฤติกรรมสถาบันยังคงเป็นปัจจัยสำคัญสำหรับการขึ้นต่อไปในอนาคต การผสมผสานของแนวต้านทางเทคนิคและเงื่อนไขความต้องการที่เปลี่ยนแปลงนี้ กำหนดความเสี่ยง-รางวัลในทันทีสำหรับเทรดเดอร์ที่เข้าสู่ช่วงเวลาการตัดสินใจนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐ

การเคลื่อนไหวของ Bitcoin ในปัจจุบันอยู่ในช่วงที่กำหนดไว้ ช่วงราคาที่เทรดในช่วงหลัง ๆ อยู่ระหว่างประมาณ $86,000 ถึง $90,000 ซึ่งเป็นแนวทางที่นักวิเคราะห์กล่าวว่ามีอยู่ตั้งแต่กลางเดือนมกราคม โครงสร้างแผนภูมิในภาพรวมชี้ให้เห็นว่ามีสนามรบอยู่เหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบง่าย 50 วัน ที่ระดับ $90,000 และใต้เพดานใกล้ค่าเฉลี่ย 100 วัน ที่ประมาณ $94,000 ในเชิงปฏิบัติ การปิดและรักษาระดับเหนือ $93,000 อย่างชัดเจนจะเปลี่ยนแปลงเรื่องราว สัญญาณบ่งชี้ว่าช่วงขาลงระยะยาวอาจคลายตัวลง และความต้องการอาจกลับเข้าสู่ตลาดในลักษณะที่ยั่งยืนมากขึ้น ดังที่ผู้สังเกตการณ์ตลาดได้กล่าวไว้ หลายตัวชี้วัดบนเชนและเสียงจากนักวิเคราะห์อาวุโสเริ่มมองว่าการเคลื่อนไหวถัดไปเป็นการทดสอบว่าสัญชาตญาณของผู้ซื้อสามารถเปลี่ยนแนวต้านเป็นฐานสนับสนุนใหม่ได้หรือไม่

นอกจากนี้ บริบทมหภาคที่เน้นเรื่องสภาพคล่องและความไม่แน่นอนด้านนโยบาย ยังคงส่งผลต่อการเคลื่อนไหวของราคา ความเสี่ยงที่จะทะลุแนวต้านในทันทีจึงขึ้นอยู่กับความเร็วที่ผู้ซื้อสถาบันและผลิตภัณฑ์ที่เกี่ยวข้องกลับเข้าสู่ตลาด เรื่องราวของ ETF—ซึ่งเป็นแหล่งความตื่นเต้นและความกังวลในวงการ—แสดงสัญญาณว่าการขายลดลงแล้ว แต่การขึ้นต่อไปอย่างมีนัยสำคัญขึ้นอยู่กับการไหลเข้าใหม่ของเงินทุนมากกว่าการเก็งกำไรในราคา กล่าวอีกนัยหนึ่ง การเปลี่ยนจากการหยุดชะงักที่ขับเคลื่อนด้วยสภาพคล่อง ไปสู่การฟื้นตัวของความต้องการจริง ๆ อาจเป็นตัวเร่งให้ Bitcoin หลุดพ้นจากช่วงการรวมตัวที่ยาวนาน ไปสู่การขึ้นใหม่ในแนวโน้มขาขึ้น

จากมุมมองทางเทคนิคอย่างบริสุทธิ์ ตลาดกำลังจับตาการทะลุผ่านค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างเด็ดขาด ซึ่งเป็นรูปแบบที่เคยนำไปสู่การขึ้นในเชิงรุกมากขึ้น นักวิเคราะห์หลายคนเน้นว่าการเรียกคืนระดับ $93,000 จะเป็นสิ่งสำคัญในการเปลี่ยนโมเมนตัมกลับเข้าสู่ฝ่ายขาขึ้น การผลักดันอย่างต่อเนื่องเกินกว่านั้นอาจเปิดโอกาสให้ทดสอบแนวต้านสูงขึ้นใกล้ $98,000 ซึ่งเป็นสถานการณ์ที่จะเป็นการรีเซ็ตช่วงปรับฐานที่สำคัญในช่วงหลายสัปดาห์ที่ผ่านมา ในบริบทนี้ เทรดเดอร์ให้ความสนใจอย่างใกล้ชิดกับลักษณะของออเดอร์บุ๊คบริเวณระดับสำคัญนี้ และว่ากลุ่มสภาพคล่องอาจก่อตัวขึ้นรอบ ๆ ระดับกลาง ๆ ของ $93,000 ในเส้นทางสู่ระดับที่สูงขึ้น

สัญญาณบนเชนและข้อมูลมหภาคสะท้อนความรู้สึกคล้ายกัน: การกลับมาของความต้องการจากสถาบันอย่างแท้จริงจะเป็นจุดเปลี่ยนสำคัญของแนวโน้ม BTC เมื่อเร็ว ๆ นี้ Glassnode ชี้ให้เห็นว่าการไหลของ Bitcoin สถานะในสหรัฐฯ เริ่มมีเสถียรภาพ โดยค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 30 วันเริ่มเข้าใกล้ระดับเป็นกลาง หลังจากช่วงเวลาที่มีการไหลออกอย่างต่อเนื่อง ข้อความจากผู้ให้ข้อมูลบนเชนชัดเจนว่า หากการไหลเข้าใหม่สามารถเร่งตัวขึ้นเป็นบวกได้ แนวโน้มใหม่ก็จะมีความน่าเชื่อถือมากขึ้น อย่างไรก็ตาม ข้อมูลในปัจจุบันยังเน้นว่าตลาดยังคงพึ่งพาความเชื่อมั่นของผู้ถือ spot มากกว่าการไหลเข้า ETF ซึ่งเป็นรายละเอียดที่ส่งผลต่อการตีความความเสี่ยงและรางวัลในระยะใกล้ของนักลงทุน

มุมมองของ ETF ก็มีความซับซ้อนสำคัญ หลังจากช่วงเวลาที่มีการไหลออกจำนวนมาก ข้อมูลในอุตสาหกรรมชี้ให้เห็นว่าความกดดันในการขายอาจลดลงแล้ว แต่จังหวะและความคงทนของการกลับเข้าสู่ตลาดยังไม่รับประกัน คริปโตเคอเรนซี่ Capriole Investments ให้ข้อมูลเตือนใจโดยแสดงให้เห็นว่าการซื้อ Bitcoin ของบริษัทในกลุ่ม treasury ลดลงอย่างรวดเร็ว ซึ่งบ่งชี้ว่าความต้องการจากสถาบันยังไม่กลับมาอย่างเต็มที่ สถานการณ์นี้จึงยังคงอยู่ในสองด้าน: การฟื้นตัวของการไหลเข้า ETF และการคลายความกังวลของบริษัทในกลุ่ม treasury

“กลับขึ้นไปเหนือ $93,000 แล้ว เทรดเดอร์ก็จะกลับมาควบคุมเกมอย่างแน่นอน”

กราฟสามวันที่ของ BTC/USD แหล่งที่มา: Jelle

ในด้านความคืบหน้าที่สำคัญ มีเหตุการณ์ระดับบริษัทที่โดดเด่น คือ Strategy ของ Michael Saylor ซึ่งเป็นคลัง Bitcoin ของบริษัทที่ใหญ่ที่สุดแห่งหนึ่ง และกิจกรรมล่าสุดของมันดึงดูดความสนใจในเรื่องน้ำหนักของงบดุลบริษัทในตลาด บริษัทเปิดเผยการซื้อ BTC ใหม่จำนวน 2,932 เหรียญ มูลค่าประมาณ $264.1 ล้าน ดึงยอดรวมครอบครองขึ้นเป็น 712,647 BTC โดยมีต้นทุนเฉลี่ยประมาณ $76,037 ต่อเหรียญ การเคลื่อนไหวนี้ชี้ให้เห็นว่า แม้จะมีความเหนื่อยล้าจากการขายในระดับ retail และสถาบัน ก็ยังมีกลุ่มในตลาดที่มองว่าการสะสม BTC ในช่วงอ่อนตัวมีคุณค่าระยะยาว ผลกระทบของพลวัตมหภาคและจุลภาคเหล่านี้ยังคงสะท้อนผ่านช่องทางความเสี่ยงของตลาด ย้ำให้เห็นว่าทางที่มีแนวโน้มต่ำที่สุดอาจเปลี่ยนแปลงได้ หากสภาพคล่องดีขึ้นและความอยากของสถาบันกลับมา

ในขณะเดียวกัน นักวิเคราะห์ยังคงประเมินความเป็นไปได้ของการทะลุในบริบทของสภาพคล่องและพฤติกรรมตลาดรอบระดับสำคัญ แนวคิดสำคัญคือ หาก Bitcoin สามารถทะลุผ่านระดับ $93,000 ได้อย่างเด็ดขาด โมเมนตัมที่ตามมาจะสามารถพาให้ราคาขึ้นไปสู่แนวต้านที่ $98,000 และอาจสูงกว่านั้น เมื่อแรงกดดันด้านขาลงคลายลง อย่างไรก็ตาม จนกว่าจะมีการยืนยันการทะลุผ่านระดับนี้ด้วยการปิดรายวัน ราคายังคงเสี่ยงต่อการขายทำกำไรและการระงับการขึ้นในระยะสั้น โดยเฉพาะในกรณีที่เกิดการเปลี่ยนแปลงมหภาคที่ไม่คาดคิดหรือการเปลี่ยนแปลงแนวทางในอนาคต

ในภาพรวม ปัจจัยต่าง ๆ ยังคงอยู่ในสมดุลอย่างละเอียดอ่อน โมเมนตัมขาขึ้นอาจกลับมาอีกครั้ง หากเงินทุนใหม่เข้าสู่ตลาด spot และ ETF ในขณะที่ความล้มเหลวในการรักษาระดับเหนือจุดเปลี่ยนนี้อาจยืดช่วงการรวมตัวในปัจจุบันออกไป เรื่องราวจึงขึ้นอยู่กับการเคลื่อนไหวของราคาเหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่สำคัญ การไหลของเชน และการมีส่วนร่วมของสถาบัน ซึ่งอาจเปลี่ยนโอกาสให้เป็นแนวโน้มขาขึ้นอย่างต่อเนื่อง แทนที่จะเป็นการย้อนกลับไปสู่ช่วงล่างของช่วงการซื้อขาย

ในบริบทกว้าง ตลาดยังคงไวต่อความเคลื่อนไหวของสภาพคล่องและนโยบายมาก การปรับนโยบายให้ผ่อนคลายมากขึ้นหรือเส้นทางอัตราเงินเฟ้อที่ชัดเจนขึ้นอาจสนับสนุนพฤติกรรมเสี่ยงในสินทรัพย์คริปโต ในทางตรงกันข้าม สัญญาณการเข้มงวดอาจชะลอการเคลื่อนไหวของราคา ทำให้ต้องระมัดระวังและใช้กลยุทธ์ป้องกันความเสี่ยง การเชื่อมโยงระหว่างการไหลเข้า ETF, การฟื้นตัวของการไหลของเชน และความต้องการจากสถาบันจะเป็นตัวกำหนดเส้นทางของ Bitcoin ในอนาคตอันใกล้นี้

แนวโน้มยังคงเป็นว่าทางที่มีแนวโน้มต่ำที่สุดขึ้นอยู่กับสองปัจจัยที่เชื่อมโยงกันอย่างใกล้ชิด: ความต้องการที่แท้จริงในช่องทางการเงินแบบดั้งเดิมและความสามารถของ BTC ในการรักษาระดับเหนือแนวต้านทางเทคนิคสำคัญ หากทั้งสองปัจจัยนี้สอดคล้องกัน—การไหลเข้าเป็นบวกและราคาเคลื่อนไหวทะลุ 93,000 อย่างเด็ดขาด—ตลาดอาจเปลี่ยนจากช่วงสะสมแบบค่อยเป็นค่อยไป ไปสู่รอบใหม่ของการขยายตัวของราคา อย่างไรก็ตาม จนกว่าจะมีการทะลุผ่านระดับนี้อย่างชัดเจน ตลาดอาจยังคงแกว่งตัวในช่วงที่กำหนดไว้ ขณะที่นักลงทุนรอความชัดเจนด้านสภาพคล่องและนโยบายมหภาค