สัญญาณหายากปรากฏบน Bitcoin: ราคาจะเพิ่มขึ้น 220% หลังจากนั้นหรือไม่?

Bitcoin (BTC) กำลังซื้อขายต่ำกว่า 69,000 ดอลลาร์ ซึ่งสนับสนุนมุมมองว่าตลาดกำลังเข้าสู่ช่วงปรับฐานราคาชั่วคราว การขายออกที่ลดลงไปต่ำสุดที่ 60,000 ดอลลาร์ แล้วฟื้นตัวขึ้นไปที่ 72,000 ดอลลาร์ ได้ผลักดันตัวชี้วัดราคาของ BTC ไปยังโซนที่นักวิเคราะห์เรียกว่า “โซนราคาลึก” อย่างไรก็ตาม คำถามคือ: นักลงทุนมีมุมมองเดียวกันและพร้อมที่จะเข้าร่วมตลาดหรือไม่?

ช่วงราคาจริงของ Bitcoin: ตัวชี้วัดการสะสมระยะยาว

ตัวชี้วัดราคาจริง (realized price) และราคาจริงปรับเปลี่ยน (shifted realized price) ของ Bitcoin ได้พิสูจน์ประสิทธิภาพในการระบุโซนสะสมระยะยาวตั้งแต่ปี 2015

ปัจจุบัน ราคาจริงของ Bitcoin อยู่ราวๆ 55,000 ดอลลาร์ ในขณะที่ราคาจริงปรับเปลี่ยนอยู่ที่ประมาณ 42,000 ดอลลาร์

ช่วงราคาของ BTC รายเดือนอิงจากช่วงราคาจริง | แหล่งข้อมูล: Cointelegraph/TradingView ข้อมูลประวัติแสดงให้เห็นว่า ช่วงราคาขาขึ้นมักเกิดขึ้นหลังจาก Bitcoin ทดสอบโซนราคานี้ซ้ำแล้วซ้ำเล่า ทำให้นักลงทุนได้รับผลตอบแทนจำนวนมาก แม้ว่าขอบเขตผลกำไรจะลดลงตามรอบเวลา แต่แบบจำลองในปัจจุบันยังแสดงศักยภาพในการเติบโตระหว่าง 170% ถึง 220% ซึ่งสอดคล้องกับราคาที่สูงกว่า 150,000 ดอลลาร์ในรอบการเติบโตถัดไป

โดยทั่วไป Bitcoin มีแนวโน้มสะสมในช่วงเวลา 6 ถึง 8 เดือน หลังจากแตะโซนราคาจริง ก่อนที่จะดำเนินแนวโน้มขาขึ้นต่อและตั้งระดับสูงสุดใหม่

แบบจำลอง “Power Law” ชี้ Bitcoin ถูกประเมินค่าต่ำเกินไป

แบบจำลอง “Power Law Quantile” ซึ่งพัฒนาขึ้นโดยนักวิจัย Bitcoin Giovanni Santostasi ปัจจุบันกำหนดให้ Bitcoin อยู่ที่ระดับ 14% ในช่วงระยะยาวของช่วงราคาที่เป็นลอการิทึม ซึ่งแสดงให้เห็นว่า Bitcoin ถูกประเมินค่าต่ำชั่วคราว หลังจากที่จุดสูงสุดของรอบ cycle ล่าสุดไม่สามารถแตะระดับคาดการณ์ไว้ที่ 210,000 ดอลลาร์ในปี 2025 ได้

การคาดการณ์เกี่ยวกับ Bitcoin ตามแบบจำลอง Power Law | แหล่งข้อมูล: XLịch sử ได้พิสูจน์ให้เห็นว่าการที่ราคาซื้อขายใกล้โซนราคาจริงและเปอร์เซ็นต์ต่ำของแบบจำลอง “Power Law” มักเป็นสัญญาณของการฟื้นตัวอย่างแข็งแกร่ง

น่าสนใจที่เปอร์เซ็นต์ที่ 5 (0.05) ของแบบจำลอง ซึ่งเคยเป็นจุดต่ำสุดของรอบ cycle ระยะยาว ปัจจุบันอยู่ในช่วง 50,000 ถึง 62,000 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นโซนราคาสะสมที่ตรงกับช่วงราคาจริง ทำให้เป็นโอกาสที่น่าดึงดูดสำหรับนักลงทุนระยะยาว

นักวิเคราะห์เชื่อว่า Bitcoin อาจลดราคาก่อนที่จะเกิดการขึ้นรอบใหญ่ถัดไป

ตามนักลงทุน Bitcoin Jelle ราคาของ BTC ขณะนี้ลดลงประมาณ 31% จากระดับที่ทะลุ RSI 37 บนแผนภูมิรายสัปดาห์ ซึ่งเป็นสัญญาณที่มักเกี่ยวข้องกับจุดต่ำสุดของรอบ cycle ตั้งแต่ปี 2014

ช่วงการลดราคาก่อนหน้านี้อยู่ระหว่าง 17% ถึง 55% โดยรอบล่าสุดมักแตะจุดต่ำสุดที่ลดลงระหว่าง 40% ถึง 43% ซึ่งแสดงให้เห็นว่า BTC อาจลดลงลึกกว่านี้ ไปถึงระดับ 52,000 ดอลลาร์ ก่อนที่จะสร้างจุดต่ำสุดที่มั่นคงขึ้น

นอกจากนี้ นักวิเคราะห์คริปโต Sherlock ยังชี้ให้เห็นว่าการลดลงของอัตราส่วน BTC ต่อทองคำ (XAU) ลงต่ำกว่า 15–16 เป็นสัญญาณที่เคยบ่งชี้การเปลี่ยนเข้าสู่ช่วงตลาดขาลง

วิเคราะห์อัตราส่วน BTC ต่อทองคำของ Sherlock | แหล่งข้อมูล: XD จากการวิเคราะห์นี้ Sherlock เตือนว่า Bitcoin อาจปรับฐานลึกลงไปอีก โดยอาจร่วงลงไปในโซน 38,000 – 40,000 ดอลลาร์ หากประวัติศาสตร์ซ้ำรอย

สรุป

Bitcoin กำลังอยู่ในช่วงปรับฐานระยะสั้น โดยการวิเคราะห์ชี้ให้เห็นว่าราคาอาจลดลงต่อเนื่องก่อนเข้าสู่รอบการเติบโตใหม่ อย่างไรก็ตาม ตัวชี้วัดระยะยาวเช่น ราคาจริงและแบบจำลอง “Power Law” ยังคงแสดงศักยภาพในการเติบโตอย่างมีนัยสำคัญ โดยเฉพาะในช่วงขาขึ้นถัดไป นักลงทุนควรติดตามสัญญาณตลาดอย่างใกล้ชิดเพื่อกำหนดจังหวะที่เหมาะสมสำหรับกลยุทธ์สะสมระยะยาว