Bitcoin ร่วงต่ำกว่า 66,000 ดอลลาร์ ข้อมูล PPI ร้อนแรงกระตุ้นความไม่แน่นอนในการลดอัตราดอกเบี้ย

Bitcoin ลดลงต่ำกว่า 66,000 ดอลลาร์ในวันที่ 27 กุมภาพันธ์ หลังจากที่มีการเปิดเผยข้อมูลดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ของสหรัฐที่ร้อนแรงกว่าคาด ซึ่งแสดงให้เห็นว่าการเงินเฟ้อในเดือนมกราคมเพิ่มขึ้น 0.5% เมื่อเทียบรายเดือน เทียบกับที่คาดไว้ที่ 0.3%

ตลาดคริปโตโดยรวม รวมถึง Ethereum และเหรียญ altcoins หลัก บันทึกการขาดทุนพร้อมกับดัชนีหุ้นสหรัฐ เนื่องจากนักลงทุนตอบสนองต่อสัญญาณเงินเฟ้อที่ยังคงอยู่และความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เพิ่มขึ้น ตลาดตอนนี้ประเมินความน่าจะเป็น 96% ว่าธนาคารกลางสหรัฐจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ในการประชุมวันที่ 18 มีนาคม โดยนักวิเคราะห์แนะนำว่า Bitcoin อาจยังคงเคลื่อนไหวในช่วงระหว่าง 72,000 ถึง 54,000 ดอลลาร์จนถึงเดือนมีนาคม

ราคาบิทคอยน์ลดลงหลังข้อมูล PPI ที่ร้อนแรงกว่าคาด

Bitcoin ร่วงประมาณ 3% จาก 68,000 ดอลลาร์ ไปสู่ 65,600 ดอลลาร์ในช่วงเช้าของวันที่ 27 กุมภาพันธ์ ทำให้ลบล้างกำไรส่วนใหญ่ที่ได้มาในช่วงต้นสัปดาห์ ดัชนี CoinDesk 20 ลดลง 2.3% ในช่วง 24 ชั่วโมง โดย Ethereum (ETH), XRP (XRP) และ Solana (SOL) ก็บันทึกการขาดทุนในระดับใกล้เคียงกัน

รายงานดัชนีราคาผู้ผลิตของเดือนมกราคมจากสำนักงานสถิติแรงงานสหรัฐ ซึ่งปล่อยออกมาเวลา 8:30 น. ตามเวลาอีสเทิร์น สหรัฐ แสดงให้เห็นว่าราคาผู้ผลิตโดยรวมเพิ่มขึ้น 0.5% เมื่อเทียบรายเดือน เกินกว่าที่คาดไว้ที่ 0.3% ในระดับรายปี PPI เพิ่มขึ้น 2.9% ซึ่งก็สูงกว่าความคาดหมายเช่นกัน

Core PPI ซึ่งไม่รวมอาหารและพลังงาน เพิ่มขึ้น 0.8% ในเดือนเดียวกัน และ 3.6% เมื่อเทียบรายปี ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในรอบประมาณสิบเดือน มาตรการ “ซูเปอร์คอร์” ที่แคบลงก็เพิ่มขึ้น 0.3% เป็นเดือนที่สามติดต่อกัน

ราคาบริการเป็นตัวขับเคลื่อนการเพิ่มขึ้น โดยบริการปลายทางสุดท้ายเพิ่มขึ้น 0.8% ซึ่งเป็นการเพิ่มขึ้นมากที่สุดตั้งแต่เดือนกรกฎาคม กำไรจากบริการค้าขายพุ่งขึ้น 2.5% ในขณะที่การขายส่งอุปกรณ์มืออาชีพและเชิงพาณิชย์เพิ่มขึ้น 14.4% นักวิเคราะห์เชื่อว่าสาเหตุหนึ่งมาจากต้นทุนการนำเข้าที่สูงขึ้นซึ่งเกี่ยวข้องกับภาษีศุลกากร

ราคาสินค้าลดลง 0.3% โดยนำโดยกลุ่มพลังงานและอาหาร อย่างไรก็ตาม สินค้าไม่รวมกลุ่มเหล่านี้เพิ่มขึ้น 0.7% ซึ่งบ่งชี้ว่ามีแรงกดดันต้นทุนพื้นฐานต่อเนื่อง

หุ้นและบริษัทเหมืองคริปโตที่เกี่ยวข้องตามตลาดลดลง

บริษัทกลยุทธ์ (MSTR) ซึ่งเป็นเจ้าของ Bitcoin ในเชิงพาณิชย์รายใหญ่ที่สุด ลดลง 3% ในช่วงการซื้อขาย Coinbase (COIN) ลดลงมากกว่า 2% ขณะที่ผู้ให้บริการ stablecoin Circle (CRCL) ลดลงเกือบ 5% ซึ่งเป็นการย้อนกลับการฟื้นตัวที่ทำให้หุ้นเพิ่มขึ้นประมาณ 50% ในช่วงก่อนหน้านี้

บริษัทเหมืองคริปโตที่เชื่อมโยงกับการพัฒนาโครงสร้างพื้นฐานด้านปัญญาประดิษฐ์ เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว ก็บันทึกการขาดทุนที่รุนแรงขึ้น IREN (IREN), Cipher Mining (CIFR), Core Scientific (CORZ) และ TeraWulf (WULF) ลดลงระหว่าง 6% ถึง 8%

การลดลงเหล่านี้เกิดขึ้นพร้อมกับความอ่อนแอของตลาดหุ้นโดยรวม ดัชนี Nasdaq ลดลง 0.8% ขณะที่ S&P 500 ลดลง 0.6%

ปัจจัยเศรษฐกิจมหภาคของสหรัฐกดดันสินทรัพย์เสี่ยง

ความคาดหวังของตลาดต่อการลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐเปลี่ยนแปลงไปหลังจากข้อมูลเงินเฟ้อ ตามข้อมูล CME FedWatch นักเทรดตอนนี้ประเมินความน่าจะเป็น 96% ว่าคณะกรรมการนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐจะคงอัตราเป้าหมายไว้ในการประชุมวันที่ 18 มีนาคม

ความกังวลในตลาดเครดิตยังคงอยู่ โดยสเปรดเครดิตแตะระดับกว้างที่สุดในรอบสี่เดือน บริษัทเอกชนด้านการลงทุน เช่น KKR (KKR), Ares (ARES) และ Apollo Global Management (APO) ลดลง 6% ถึง 7% ทำระดับต่ำสุดของรอบการซื้อขาย

ปัจจัยภูมิรัฐศาสตร์ก็มีส่วนทำให้ความรู้สึกเสี่ยงลดลงเช่นกัน โอกาสในตลาดทำนายว่ามีโอกาสสูงขึ้นที่สหรัฐจะโจมตีอิหร่าน หลังจากมีรายงานว่าพนักงานสถานทูตสหรัฐอพยพออกจากอิสราเอล

สินทรัพย์ปลอดภัยเพิ่มขึ้นท่ามกลางความไม่แน่นอน

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปี ลดลงต่ำกว่า 4% เป็นครั้งแรกนับตั้งแต่เดือนพฤศจิกายน 2024 ราคาทองคำเพิ่มขึ้น 1% แตะเกิน 5,230 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ขณะที่เงินเพิ่มขึ้น 4% เทรดเหนือ 92 ดอลลาร์ต่อออนซ์ น้ำมันดิบเพิ่มขึ้น 2.3% แตะเกิน 67 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล

การวางตำแหน่งในตลาดและระดับเทคนิค

อ้างอิงจาก Paul Howard ผู้อำนวยการบริษัทเทรด Wincent นักเทรดกำลังวางตำแหน่งให้ Bitcoin ยังคงอยู่ต่ำกว่าแนวรับ 72,000 ถึง 74,000 ดอลลาร์ โดยมีแนวรับใกล้ 54,000 ดอลลาร์ ตลอดเดือนมีนาคม หลังจากการหมดอายุของออปชันในเดือนกุมภาพันธ์

“แนวทางระมัดระวังยังคงเป็นสิ่งที่สมควร โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อเดือนมีนาคมเป็นเดือนที่เคยอ่อนแอสำหรับคริปโตหลัก ๆ” Howard กล่าว

นักวิเคราะห์แนะนำว่าหากราคายังคงเคลื่อนไหวต่ำกว่าแนวรับ 64,000 ถึง 66,000 ดอลลาร์อย่างต่อเนื่อง อาจนำไปสู่การลดลงเพิ่มเติม ตลาดตอนนี้รอข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภคเดือนกุมภาพันธ์ ซึ่งมีกำหนดออกกลางเดือนมีนาคม เพื่อหาแนวโน้มเงินเฟ้อเพิ่มเติม

คำถามที่พบบ่อย: Bitcoin และปฏิกิริยาตลาดต่อข้อมูล PPI

ทำไมราคาบิทคอยน์ถึงลดลงหลังรายงาน PPI?

Bitcoin ลดลงประมาณ 3% หลังจากรายงาน PPI เดือนมกราคมที่แสดงให้เห็นว่าการเงินเฟ้อในระดับขายส่งเพิ่มขึ้น 0.5% เมื่อเทียบรายเดือน ซึ่งเกินกว่าที่คาดไว้ที่ 0.3% ข้อมูลเงินเฟ้อที่สูงกว่าคาดนี้ลดความคาดหวังของตลาดต่อการลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐ ซึ่งโดยปกติจะเป็นแรงกดดันต่อสินทรัพย์เสี่ยง รวมถึงคริปโต ตลาดตอนนี้ประเมินความน่าจะเป็น 96% ว่าธนาคารกลางสหรัฐจะไม่ลดอัตราดอกเบี้ยในการประชุมวันที่ 18 มีนาคม

ต่างกันอย่างไรระหว่าง PPI กับ CPI และทำไมถึงสำคัญต่อคริปโต?

ดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) วัดเงินเฟ้อในระดับขายส่งจากมุมมองของผู้ผลิต ในขณะที่ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) วัดเงินเฟ้อในระดับค้าปลีกจากมุมมองของผู้บริโภค ทั้งสองตัวชี้วัดมีอิทธิพลต่อการตัดสินใจนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐ การอ่านค่าที่สูงขึ้นของเงินเฟ้อโดยทั่วไปจะนำไปสู่ความคาดหวังว่าธนาคารกลางจะใช้นโยบายการเงินที่เข้มงวดยิ่งขึ้น (อัตราดอกเบี้ยสูงขึ้นนานขึ้น) ซึ่งอาจลดสภาพคล่องและกดดันสินทรัพย์เสี่ยงอย่างคริปโต

ระดับแนวรับสำคัญของ Bitcoin หลังจากการลดลงนี้คืออะไร?

นักวิเคราะห์ระบุว่าแนวรับสำคัญอยู่ที่ 64,000 ถึง 66,000 ดอลลาร์ หากราคายังคงลดลงต่ำกว่านี้อย่างต่อเนื่อง อาจนำไปสู่การลดลงต่อเนื่องไปยังแนวรับ 54,000 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นระดับที่ระบุในตำแหน่งออปชัน ขณะที่แนวต้านด้านบนอยู่ที่ 72,000 ถึง 74,000 ดอลลาร์ ตลอดเดือนมีนาคม ตามข้อมูลของบริษัทเทรด Wincent