Qu'est-ce que le risque
Le risque désigne l'incertitude liée aux rendements futurs d'un investissement sur le marché. Il inclut la possibilité de perdre des revenus ou une partie du capital. Le risque comporte une dimension objective : il est possible de mettre en place des stratégies pour en limiter l'apparition ou réduire son impact, mais il ne peut jamais être totalement supprimé. La gestion des risques est donc un enjeu actif et essentiel sur les marchés.
Qu'est-ce que la gestion des risques
La gestion des risques consiste à appliquer des méthodes efficaces afin de réduire la probabilité de survenue d'événements risqués ou de limiter les pertes dans des proportions acceptables lorsqu'ils surviennent. Les traders débutants se concentrent souvent trop sur l'Analyse technique et les stratégies de trading, en accordant une confiance excessive aux indicateurs stratégiques.
Ces traders ont tendance à négliger la probabilité de survenue du risque et engagent l'intégralité de leur marge initiale. Ceux qui prennent des positions très importantes, voire totales, sont exposés à de graves dangers sur le marché s'ils ne mettent pas en place une gestion des risques efficace.
Taux de réussite
Taux de réussite = nombre de trades gagnants / nombre total de trades (gagnants, perdants et nuls). Dans un système de trading adapté, le taux de réussite et le ratio gain/perte sont liés. Un trade avec un excellent ratio gain/perte peut tout de même entraîner une perte importante du capital sur le long terme si le taux de réussite est faible. Même un ratio gain/perte très élevé ne suffit pas à compenser un faible taux de réussite ;
Ratio gain/perte
Ratio gain/perte = profit moyen / perte moyenne. Un ratio trop faible indique que les pertes dépassent les gains. Si la stratégie de gestion des risques consiste à fixer un ratio de 1:1 pour chaque transaction, il faut maintenir un taux de réussite supérieur à 50 % pour garantir la rentabilité.
Un ratio gain/perte élevé permet de compenser les pertes dues à un taux de réussite inférieur à 50 %.
Coûts de transaction
Les coûts englobent les frais de transaction, les frais de financement, les intérêts et autres charges potentielles. Les traders doivent intégrer ces éléments dans leur analyse et leur évaluation.
À chaque opération sur contrats à terme, le trader doit déterminer la part qu'une perte unique représente par rapport au total des fonds du compte. Par exemple, avec une opération quotidienne, si la perte sur une position atteint 10 %, dix pertes consécutives suffisent à épuiser tout le capital du compte. De telles pertes sont inacceptables pour un trader professionnel.
En limitant la part d'une perte unique à 5 %, 3 % ou même 1 %, le risque de perte totale du capital diminue sensiblement.
Le schéma ci-dessous synthétise les facteurs essentiels d'un plan de trading complet. Ce plan évolue selon le cycle du marché crypto, mais la logique générale reste la même. Les traders peuvent commencer par situer le marché dans le cycle du marché, puis identifier des opportunités grâce à l'Analyse technique. Enfin, ils rédigent un plan d'exécution détaillé sur les cibles spécifiques de trading.
Après avoir identifié sa tolérance au risque, il convient de gérer les positions de manière appropriée. Une thématique spécifique abordera la gestion des positions dans le trading de contrats à terme ; elle ne sera donc pas détaillée ici.
a. Le marché est volatil et imprévisible. La probabilité de prendre cinq bonnes décisions d'affilée est inférieure à 5 %.
b. L'investissement n'est pas risqué en soi, mais l'excès d'engagement constitue le principal risque.
Un bon trader sur contrats à terme respecte strictement les règles d'ordre de stop et de prise de bénéfices. Chaque position est ouverte de façon rationnelle, avec un ordre de stop clairement fixé et une stratégie de prise de bénéfices dynamique. Le risque est maîtrisé. Les profits peuvent alors se développer !
En appliquant leur plan de trading, en gérant leurs positions et en fixant systématiquement un niveau d'ordre de stop et de prise de bénéfices, les traders peuvent aborder le marché sereinement et s'adapter à toute situation d'urgence.
La gestion des risques est indispensable à tout trader performant. Ce sujet met l'accent sur les principaux aspects de la gestion des risques, la planification du trading et diverses techniques utiles.
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Avertissement :
Cet article est fourni à titre informatif uniquement. Les informations communiquées par Gate ne constituent pas un conseil en investissement et nous ne saurions être tenus responsables de vos décisions d'investissement. L'Analyse technique, les jugements de marché, les conseils de trading et les partages d'expérience peuvent comporter des risques potentiels, un environnement d'investissement évolutif et des incertitudes. Cet article ne propose ni n'implique aucune opportunité à rendement garanti.