Une gestion efficace des positions sur les contrats futures supprime toute inquiétude face à la volatilité du marché

Qu’est-ce que la gestion de position

La gestion de position, également appelée gestion des fonds dans le trading de cryptomonnaies, consiste à administrer ses positions. Une position pleine représente la taille maximale de position que le solde du compte peut prendre en charge. La taille de position correspond au pourcentage de la position détenue dans le compte.

Importance et nécessité de la gestion de position

En trading sur les cryptomonnaies à terme, se pose la question de comment générer suffisamment de profit sans engager de fortes positions. Les risques et les profits sont indissociables. Les risques deviennent incontrôlables si l’on cherche à maximiser les gains. Pour les nouveaux traders, investir sans retenue sans garantir un taux de réussite est le moyen le plus rapide de perdre tout son capital (ne pas placer de stop-loss est une autre erreur menant à la liquidation).

La gestion de position est avant tout un moyen de prévention du risque, et non un outil de recherche de profit supplémentaire. De nombreux traders aguerris affirment n’augmenter leur exposition que lorsqu’ils sont véritablement confiants dans leur analyse (par exemple, lors d’un franchissement décisif à la hausse), et à condition d’avoir défini un stop-loss au préalable. En définitive, la survie sur le marché demeure la condition essentielle pour réaliser des profits.

Il est donc essentiel de comprendre que la gestion de position est indispensable en trading sur les cryptomonnaies à terme. Lorsque les signaux du marché sont incertains, entrer progressivement avec de petites positions, avant de bâtir un système de trading complet, est une approche prudente. Certes, les gains immédiats sont limités, mais une bonne gestion de position et le placement de stop-loss permettent d’éviter les pertes majeures.

Comment gérer ses positions

Avant tout, il importe de comprendre que la gestion de position ne résout pas le problème d’un taux de réussite trop faible. Elle permet au trader de rester plus longtemps dans le marché afin de saisir les opportunités. La gestion de position doit donc s’envisager en tenant compte du timing, de la résistance mentale et de la stratégie d’entrée et de sortie propre à chaque trader.

Les traders de tendance enregistrent souvent un taux de réussite faible, mais leur ratio rendement/risque peut être élevé. Cela nécessite une gestion stricte des positions afin de maîtriser le coût de chaque opération. Dès qu’un premier ordre dégage des profits, le trader augmente progressivement la taille de sa position pour optimiser le ratio rendement/risque et pallier le taux de réussite limité.

Les traders à court terme misent sur un taux de réussite élevé et un ratio rendement/risque faible pour générer des profits, ce qui implique une gestion optimale du capital pour maximiser les bénéfices. Ils appliquent également une discipline rigoureuse en matière de stop-loss, ce qui contribue à limiter les risques liés aux positions importantes.

• Principes à respecter impérativement :

1. Ne jamais engager tout son capital sur le marché. Lorsqu’on débute ou que l’on perd plus qu’on ne gagne, investir l’ensemble de ses fonds ne fait qu’accroître les pertes et affecter le moral. Les traders à court terme peuvent, eux, viser de grandes positions, à condition de savoir couper les pertes rapidement et que le ratio rendement/risque reste raisonnable.
2. Adopter une stratégie de dimensionnement des positions adaptée. Le trading est, dans une certaine mesure, un jeu de probabilités, mais il ne s’agit pas d’un modèle figé. Après l’entrée sur le marché, l’évolution constante des tendances impose d’ajuster la taille des positions. Par ailleurs, le taux de réussite et le ratio rendement/risque évoluent, ce qui rend nécessaire une gestion active des positions.

La stratégie de gestion de position doit s’appuyer sur l’historique des ouvertures et fermetures de positions et sur la robustesse psychologique du trader. Les éléments qui suivent proposent une réflexion, mais chaque stratégie doit être adaptée à la méthode de trading personnelle. Quels facteurs considérer ? Voici quelques repères :

1. Préférence de risque : déterminer si l’on est agressif ou prudent, le montant de pertes acceptable et la part que celles-ci représentent dans le système de trading.
2. Taux de réussite des trades : la gestion de position doit être pensée en lien avec ce taux, afin d’assurer la pérennité du capital après survenue de pertes raisonnables.
3. Ratio rendement/risque : taux de réussite et ratio rendement/risque sont interdépendants. Une gestion de position associée à un bon équilibre entre ces deux paramètres permet de surmonter les périodes difficiles, sans quoi la perte totale survient avant même un retournement du marché.

En somme, la gestion de position n’est pas un cadre figé. Elle constitue un élément essentiel du système de trading, tout comme la stratégie d’entrée et de sortie ; les deux sont complémentaires et indissociables.

Stratégies courantes de gestion de position

1. Stratégie du rectangle

Dans cette approche, les montants investis lors de l’entrée et leur part dans le compte sont fixés à l’avance. À chaque augmentation de position, le trader investit un pourcentage identique. Après plusieurs augmentations, la courbe du coût moyen prend la forme d’un rectangle, d’où le nom de cette stratégie.

• Atout : Le coût moyen global augmente à chaque ajout, ce qui permet de diversifier le risque. Si le trader agit avec discernement, cette méthode génère des profits satisfaisants.
• Limite : Le coût moyen augmente rapidement, et le trader risque de se retrouver dans une situation où la baisse du coût moyen devient de plus en plus lente, le rendant plus vulnérable à l’enfermement dans une position perdante.

2. Stratégie pyramidale

Si le capital engagé au départ est élevé et que la tendance du marché va à l’encontre des anticipations, il faut réduire les positions progressivement. Si la tendance du marché est conforme aux prévisions, il est possible d’augmenter les positions, mais les pourcentages d’augmentation doivent être de plus en plus faibles. Le graphique du coût moyen présente des bases larges et des sommets étroits, d’où la dénomination pyramide.

Avantage : la taille des positions est ajustée en fonction du rendement. Plus le taux de réussite est élevé, plus la position sera importante. Limite : cette stratégie est peu adaptée aux marchés volatils.

3. Stratégie de l'entonnoir

Le capital initial engagé est faible ; si la tendance du marché va à l’encontre des anticipations, le trader peut acheter davantage pour abaisser le coût moyen et renforcer sa position. Le graphique du coût moyen présente des bases étroites et des sommets larges, d’où le nom entonnoir.

Cette stratégie présente peu de risques au départ. Si le compte résiste, la taille de l’entonnoir augmente et le trader peut générer davantage de profit. Cette méthode exige toutefois une capacité d’analyse pointue et une surveillance constante du marché. Si la prévision est erronée ou que le coût moyen ne peut être abaissé, le trader risque de se retrouver coincé sur une position perdante.

Chacune de ces trois stratégies présente des avantages distincts : la stratégie du rectangle convient à un marché volatil, la stratégie pyramidale à une phase haussière précoce, la stratégie de l'entonnoir à l’achat sur des niveaux bas.

Conclusion

La gestion de position vise à offrir une approche permettant d’ajuster risques et profits, tout en se prémunissant contre les aléas. Elle doit être intégrée à la stratégie de trading personnelle pour maximiser les gains tout en limitant les pertes. En pratique, il est essentiel que chaque trader identifie la stratégie qui lui correspond et adapte sa gestion en fonction de l’évolution du marché.

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